Latteden Borsaya Yazılar

Herkese selamlar! Hisse senetlerinden gelecek temettülerle erken emekli olup finansal bağımsızlığımı kazanmaya çalışıyorum. Ray Dalio’nun Prensipler isimli kitabında bana bu konuda yardımcı olacak bir bölüm buldum.

Her ne kadar tasarruflarım istediğim miktarın altında seyretse de şu an için aldığım sonuçlardan memnunum. Tabii ki portföyün uzun vadeli büyümesinin Türkiye’nin büyümesine bağlı olduğunun da gayet farkındayım.

Kısa girişten sonra işin aslına gelelim. Şu anda Ray Dalio’nun hayatta başarılı olmasını sağlayan ve karar almasına yardımcı olan tecrübelerini yazdığı “Prensiplerim” isimli kitabını okuyorum.

Kitabın incelemesini daha sonra yapacağım fakat size şimdi bahsetmek istediğim bir şey var: “Hayatta İstediğinizi Elde Etmeniz İçin Beş Aşamalı Planlama Süreci” bölümü.

Şimdi planın aşamaları biraz da yorum katarak çevireceğim. Bir sonraki yazıda da Finansal Bağımsızlık Oyun Planımı bu tekniğe göre tekrar kurmaya çalışacağım.

Hadi başlayalım.

Hayatta İstediğini Elde Etmeniz İçin Beş Aşamalı Planlama Süreci

Genel

İnsanoğlunun yaptığı en iyi şey; her yeni bilgiyi, varmış olduğu mevcut sonucu değiştirmeyecek şekilde yorumlamasıdır.

Warren Buffett

Herkese selamlar.

Nasıl yatırım kararı alırız, hangi duygularımız ön plandadır? Neden herkes satarken satar, herkes alırken alırız. Neden pazarda ucuz fiyatlı domates almak için dört dönerken, hisse senetlerini pahalıya almaya bayılırız?

Yatırım kararlarımızı hangi önyargılar yönlendirir? Bu ve bunun gibi bir çok soru kafamı kurcalayıp duruyor. Bunlara bir nebze de olsa cevap bulabilmek için “önyargılarımız” isimli bir kategori açtım ve bilişsel önyargıları incelemeye başladım.

Bunlardan ilki; bir karar alırken eldeki ilk bilgiye çok fazla güvenildiğini ve bunun çıpa olarak kullanıldığını anlatan Çıpalama Önyargısıydı.

İnceleyeceğim ikinci bilişsel önyargı da “Onaylama Önyargısı” yani Confirmation Bias olacak.

Hadi zaman geçirmeden başlayalım.

Onaylama Önyargısı

Önyargılarımız

Erken Emeklilik Adımları

Herkese selamlar. Uzun vadeli temettüsü büyüyen hisse yatırımcısı olarak sürdürülebilir büyüme oranına çok önem veriyorum ve arada bir mutlaka portföyüme uyguluyorum.

Sürdürülebilir büyüme oranının ne olduğunu daha önceki bir yazıda ayrıntılı olarak anlatmıştım fakat kısaca özetlemek gerekirse: Şirketin borç almadan hangi hızda büyüyebileceğini öngören, bunun için de özsermaye kârlılık oranı ve nakit temettü dağıtma oranını kullanan bir formülü var.

SBO: Özsermaye Kârlılık Oranı * (1-Nakit Temettü Dağıtma Oranı)

Bu arada daha önce bu oranla karşılaşmamış olanların mutlaka iki dakika ayırıp temelini öğrenmesini tavsiye ederim.

Al-sat’tan para kazanmayı düşünmeyen (düşünmeyen değil de beceremeyen diyelim), sürekli olarak doğru piyasa zamanlaması yapmanın imkansız olduğunu düşünen biri olarak şirketlerin sürekli büyümelerinden ve kâr artışından faydalanmak istiyorum.

Bu yüzden de benim için bu oran çok daha önemli hale geliyor.

Şimdi arada yaptığım gibi sürdürülebilir büyüme oranı ile hisse senetlerimi değerlendirip, durumlarına bakacağım. Siz de böylece kendi portföyünüzdeki hisselere uygulayabilirsiniz. 

Hadi başlayalım.

ID-100231071
Sürdürülebilir Büyüme Oranına Göre Portföy Değerlendirmesi

Temel Bilgiler

Joel Greenblatt; 1957 New York doğumlu yazar, profesör, yatırımcı, hedge fonu yöneticisi.

İlk defa “You Can be a Stock Market Genius (1997)” isimli kitabı ile tanıdım. Fakat üç güzel kitabı daha var. Bunlar;

  • The Little Book That Beats the Market (2006) Türkçeye “Piyasayı Altüst Eden Kitap” olarak çevrilmiş. 
  • The Little Book That Still Beats the Market (2007),
  • The Big Secret For the Small Investor: A New Road to Long-Term Investment Success (2011) isimli üç tane kitabı daha var.

Ayrıca John Petry ile birlikte Value Investors Club isimli bir site de kurmuşlar. Site sadece 250 üye kabul ediyor ve üyelik son derece prestijli olarak kabul ediliyor.

Üyeler yılda en az iki yatırım fikri paylaşmak zorunda. Bu arada en iyi aylık yatırım fikrini bulan iki yatırımcıya 5.000 dolar ödül var.

Şimdi bu yazarın ünlü sözlerini paylaşacağım. Kitaplarını okudukça burayı da zenginleştirmeye devam ederim.

Hadi başlayalım.

Joel Greenblatt Sözleri

Kitap İncelemeleri