Kategori: <span>Genel</span>

Walter Schloss gelmiş geçmiş en iyi değer yatırımcılarından biridir. Benjamin Graham ekolünden gelir.

Warren Buffett, Walter Schloss’u anlatırken 2006 yılındaki mektubunda şöyle der: “Walter’ın muhteşem rekoru hakkında ilk defa kamu önünde 1984 yılında konuşmuştum. O zamanlar etkin piyasa hipotezi bütün işletme fakültelerinde revaçtaydı. Bu teori, (daha sonra da öğretildiği gibi) o zamanki fiyatın her şeyi yansıttığını ve tüm bilgileri içerdiğini; yani aynı bilgiye sahip hiçbir yatırımcının daha üstün performans gösteremeyeceğini belirtir (bazıları şans eseri gösterebilir). 23 sene önce Walter hakkında konuştuğumda, kayıtları bu inancı çürütüyordu.”

Bu sözleri söylemesinin sebebi Walter’ın 49 yıllık getiri ortalamasının%20 olmasıdır. Bu kadar uzun süre endeksi bu kadar yüksek bir farkla yenen kişi sayısı bir elin parmaklarını geçmez. Üstelik bunu sadece sanat fakültesini bitirip yanında çalışmaya başlayan oğlunun yardımıyla başarmıştır.

Ne yazık ki ünlü yatırımcı hiç kitap yazmamış fakat 1994 yılında yeni başlayan yatırımcılara yardımcı olması için bir sayfalık 16 maddeden oluşan bir liste yayınlamış.

Ayrıca Walter’a adanan bir internet sitesi de var. Ona da buradan bakabilirsiniz. Arada da makalelerini çevirmek istiyorum, hepsi önemli bilgiler içeriyor.

Hadi şimdi bu listedeki öğütlere teker teker bakalım.

Genel Ünlü Yatırımcıların Sözleri

Herkese selamlar.

Bu blogda uzun zamandır nasıl finansal özgür olunur, bağımsızlık nasıl kazanılır, temettü emeklisi olmak için neler yapılmalı gibi konuları tartışıyoruz ve uygulamaya çalışıyoruz.

Bazen başkaları tarafından yürünmüş yollardan geçiyor bazen de yeni yollar açarak finansal özgürlüğü yeniden keşfediyoruz.

Her zaman ne yapsak diye düşünürken bu sefer tersini yaparak ne yapmasak diye düşüneceğiz. Ne yapmasak kesin olarak finansal bağımsızlığımızı ilan edemeyiz.

Şimdi size bunu üç madde halinde anlatacağım. Siz de yorumlara kendi maddelerinizi ekleyerek bunu geliştirebilirsiniz.

Bana nerede öleceğimi söyleyin. Böylece oraya hiç gitmem.

Charlie Munger

Hadi başlayalım.

Genel

Victor Hugo’nun yayıncısı ile başı dertteymiş. “Notre Dame’ın Kamburu”nu yazması için 20 aylık bir süresi olmasına rağmen hem hayatın zevklerine daldığından hem de aklına yazacak bir şey gelmediğinden (writer’s block) günlerini boşa harcayıp duruyormuş. Çareyi yumurta kapıya dayanınca sıra dışı bir yöntem denemekte bulmuş.

Önce dışarıda giymek için kullandığı tüm giysilerini bir dolaba kilitlemiş, üstüne sadece gri bir şal almış. Böylece artık dışarı çıkıp zamanını başka şeylerle harcamayacakmış.

Sonra kendini bolca kâğıt, mürekkep ve bir kalem ile odasına kilitleyerek yazmaya başlamış. Her gün az çok demeden yoluna devam etmiş.

Her ne kadar eşini hayretler içinde bırakmış olsa da sonunda kitabını yayıncısının öngördüğü tarihten de önce teslim etmeyi başarmış.

Meşhur Notre Dame’ın Kamburu böyle ortaya çıkmış.

Yapacak önemli şeyleri erteleme alışkanlığı neredeyse insanlık tarihi kadar eskidir. Görüldüğü üzere ünlü bir yazar da olsanız bu durumdan kurtulamıyorsunuz.

Özellikle dikkat dağıtacak şeylere ulaşmanın kolaylaştırıldığı bu tüketim çağında çok daha dikkatli olmamız gerekiyor.

Mevcut ve müstakbel yatırımcılar olarak da bu durumdan daha derinden etkileniyoruz. Mesela emeklilikte çoğumuz kuş kadar maaş alacağımızı bildiğimiz halde para biriktirmeyip yatırım yapamıyoruz.

İleride borç ödemekte zorlanacağımız hâlde kredi kartı ile ihtiyacımız olmayan şeyleri almayı sürdürüyoruz.

Peki bu durumdan nasıl kurtuluruz? Şimdi size üç maddelik bir reçete vereceğim.

Genel

Herkese selamlar.

Uzun zaman sonra Finansal Özgürlük portföyü değer kaybetti. Özellikle gram altın bazında kan kaybı çok daha fazla oldu.

En büyük istikrar ise TL’nin değer kaybında yaşanıyor. Maşallah her ay değer kaybını sürdürüyor.

Yıllık alacağım muhtemel temettü geliri 6.830 TL’ye ulaşmış durumda.

Hadi başlayalım.

Genel Temettü Gelirleri

Herkese selamlar.

2016’dan beri temettüsünü en az 5 yıl boyunca ard arda arttıran “Temettü Padişahları” listesi hazırlıyorum.

Bu listeyi hazırlarken Amerika’da temettüsünü en az 25 yıl arttıran Dividend Aristocrats ve en az 50 yıldır arttıran Dividend Kings isimli listelerden ilham aldım.

Önemli Not: Başlamadan önce şunu belirteyim. Listeye şirket eklerken sadece “Temettüsünü En Az Beş Yıl Boyunca Arttırma” kriterini dikkate alıyorum. Başka bir kriter yok. Lütfen değerlendirirken böyle bakın. Yani sizin şirketiniz listede değilse bu sadece beş yıl boyunca ard arda temettüsünü arttırmadığı anlamına gelir.

Bu liste Türkiye temettü literatürüne bir katkıda bulunmayı umuyorum:)

Temettü Padişahları 2016 listesine buradan,

Temettü Padişahları 2017 listesine buradan,

Temettü Padişahları 2018 listesine buradan,

Temettü Padişahları 2019 listesine buradan

Temettü Padişahları 2020 listesine buradan ulaşabilirsiniz.

Buralara bakınca göreceğiniz üzere liste çoğunlukla stabil kalmıyor. Listeye giren ve çıkan şirketler çok oluyor. 2021 yılında ise bir istisna ile karşılaştık. Listede sadece temettüsünü arttırmayı başaran ALGYO kaldı.

Diğer bütün şirketler temettülerini arttıramayarak listeden çıktı.

EGEEN, ALKIM, FROTO, BIMAS ve VESBE 2020’de yasak gereği dağıtamadıkları temettüleri dağıtarak 2020 yılındaki azalışı telafi ettiler. Fakat 2020’de kestikleri için listeden çıkarmış oldum. Bundan sonra takip ederken bunları da göz önünde bulundurmakta fayda var.

İlk önce 2020 Temettü Padişahları listesinde kimler var ona bakalım. Daha sonra da listeden kimler çıkmış onu inceleyelim.

Son olarak da 2021 listesini yayınlayalım.

Hadi çok geciktiğim bu yazıya sonunda başlayalım:)

Genel