Latteden Borsaya Yazılar

2018 bitiyor ve en gıcık yazıları yazmaya başlayabilirim:) 2018’de ne oldu? 2018’in enleri falan filan diye biraz başınızı ütüleyeceğim.

İlk önce bu yıl tanıştığım ve bir sebeple yazma fırsatı bulamadığım bazı kitapları ve dizileri yazacağım. Bunları yazmamamın sebebi blogun konusuyla alakasız olmasıydı. Ama bazı dostlarım için belki keyifli zaman geçirebilecekleri bir fırsat olabilir diye toplu şekilde aktarmaya karar verdim.

Sonuçta günlük işlemcilerden farklı olarak biz uzun vadeli yatırımcıların böyle şeylere ayıracak daha fazla vakti var değil mi:) Zaman bolluğundan faydalanmak lazım.

Lafı uzatmadan hadi başlayalım.

Genel

Ünlü yatırımcı Lou Simpson, Warren Buffett’ın servetini kazanmasında büyük pay sahibi olan GEICO sigorta şirketinin efsanevi fon yöneticisidir.

Bir zamanlar Warren Buffett’ın yerine geçeceği düşünülüyordu fakat ondan daha önce emekli olduğu için bu plan suya düştü. Tabii Lou rahat duramadı ve 73 yaşında, emekli olduktan iki gün sonra SQ Advisors isimli yatırım şirketini kurdu ve işe geri döndü. Bahanesi ise şuydu: “Kendimi ve eşimi çıldırtmak istemiyorum.” 🙂

Ünlü yatırımcı Kellogg Insight’tan Robert Korajczyk ile yaptığı röportajda yatırım stratejisi şöyle tanımlıyor: “Eğer profesyonel bir yatırımcıysanız kendinize şunu sormalısınız: Nasıl değer katabilirim. Bunun özü de mümkün olduğu kadar az hareket etmektir. Ne kadar çok hareket ederseniz o kadar çok masraf ve vergi ödersiniz.”

Uzun dönemli portföylerindeki şirketlerin 10-15’i geçmediğini ve çoğunluğunun Amerikan şirketleri olduğunu söylüyor. Ortak özellikleri sermaye getirileri yüksek, hissedarları için değer yaratan yöneticiler tarafından yönetilen şirketler.

Hadi şimdi bu ünlü değer yatırımcısının sözlerine bir bakalım.

shell-987602_1920
Ünlü Yatırımcı Lou Simpson Sözleri

Genel

Temettü emekliliği için başladığım hisse senedi koleksiyonculuğunda tam 22 ayı geride bıraktım. Etraftaki korkuya ve şüpheye rağmen finansal özgürlüğümü kazanmak için portföyü genişletmeye devam ediyorum.

Kalenin duvarlarını örmek için yavaş yavaş taşları üst üste koyuyorum. Bütün finansal tahminleri bir kenara bırakarak şirketlerin ne kadar ettiğine odaklanmaya çalışıyorum. Üçgen aşağı mı kıracak yukarı mı kıracak umrumda değil. Şirket güçlüyse, yetenekli yöneticiler tarafından yönetiliyorsa, kazanıyor ve karını arttırıyorsa, pazarda güçlüyse elbette hissenin fiyatı er geç işletme performansına yetişecektir. Daha düşük fiyatlar benim için sadece ortaklığımı genişletme fırsatı için zaman kazandırır.

Yani kısaca “tahmin geleceği söylemekten çok tahmini yapan hakkında bilgi verir.”

Kasım ayına gelirsek… 3. çeyrek bilançoların yayınlanması benim için bir festival gibiydi. Takip ettiğim ve portföyümdeki şirketlerin tüm raporlarını okudum. Size de okumanızı öneririm.

Lafı fazla uzatmadan önce geleceğe kayıt olması açısından genel piyasa durumunu vereceğim. Daha sonra portföyüm hakkında bilgi verip temettü durumumu ölçüp biçeceğim.

Bakalım finansal özgürlük yolunda neredeyim?

Hadi başlayalım.

coins-548949_1920
Kasım 2018 Sonu İtibariyle Portföy Durumu

Genel Temel Bilgiler Temettü Gelirleri

Warren Buffett’ın Forbes Magazine dergisine 1979 yılında yazdığı makale çok ünlüdür. Herkes hisse senetlerinden uzak dururken, hisse senetlerine yatırım yapılmasını cesurca tavsiye etmiş ve sonuçta da haklı çıkmıştır.

Makaledeki en ünlü sözü: “Gelecek hiçbir zaman berrak olmayacak; neşeli bir konsensüs için borsada çok para ödersiniz. Belirsizlik uzun vadeli alıcılar için aslında bir dosttur.” olmuştur. 

Yazıda bol bol en uzun vadeli yatırımı seçmesi gereken emeklilik fonu yöneticilerinin kısa vadeli tavırlarından ve düşük getirili ama güvenli! sayılan enstrümanları seçmelerinden dem vurmaktadır.

Şimdi ünlü yatırımcının Forbes için yazdığı makalenin çevirisine bakalım.

ID-100484583
Borsada Neşeli Bir Konsensüs İçin Çok Para Ödersiniz (Warren Buffett’ın Forbes Magazine Yazdığı 1979 Mektubu)

Genel Warren Buffett Mektupları

Türkiye’nin en büyük şirketlerinden bazılarının ortağıyım diye ortalıkta geziniyorum ama ne kadarlık paya sahip olduğumu bilmiyorum. Biliyorum çok küçük çıkacak ama sahip olduğum hisse senetleri ile şirketin ne kadarına sahip olduğumu merak ediyorum.

Bu yüzden biraz araştırma yapmaya karar verdim. Önce sahiplik oranı nasıl hesaplanır onu çözeceğim. Sonra da portföyüme uygulayacağım.

Böylece merak edenler varsa kendi ortaklıklarını hesaplayabilecek.

Hadi başlayalım.

ID-100268004
Hissesine Sahip Olduğumuz Şirketteki Payımızı Nasıl Hesaplarız?

Genel Temel Bilgiler