Herkese selamlar, bir çok ünlü yatırımcı tarafından ayı ve boğa piyasalarının tahmin edilemeyeceği söyleniyor. Bunu tahmin etmek yerine iyi şirketlerde pozisyon alıp değerine ulaşıncaya kadar sabırla beklemenin daha iyi bir seçim olacağını, hatta tek seçenek olduğunu belirtiyorlar.
Fakat ünlü yatırımcı Peter Lynch‘in bu konuda bir gözlemi var. O da gittiği kokteyllerde başına gelenler…
Şimdi bu konudaki gözlemine bakalım…
Bu yazıda değer yatırımcılığının kurucusu ve babası olarak bilinen Benjamin Graham’ın sözlerini paylaşacağım. 1894 yılında doğmuş yatırımcının öğretileri ve yatırım tarzı hala bir çok yatırımcı tarafından taklit edilip uygulanmaya çalışılıyor. Kendisi Warren Buffett’ın sürekli ustam diye bahsettiği bir isim.
Ünlü yatırımcının iki tane çok değerli kitabı var. İlki 1934 yılında yayınlanan “Menkul Değer Analizi”. Yayınlandığında analiz alanında çığır açmış bir kitap. İkincisi de 1949 yılında yayınlanmış “Akıllı Yatırımcı”. Bu da Türkçeye çevrildiği için yatırımcılar tarafından iyi biliniyor.
Hadi şimdi ünlü yatırımcı Benjamin Graham’ın sözlerini ve değerli öğütlerini paylaşalım.
Herkese Selamlar! Erken emeklilik için yıllık masrafım kadar temettü geliri hedefliyorum fakat dünyada uzun yıllardır kullanılan başka bir yol var. Buna %4 kuralı deniyor. Tahvil ve hisse senedinden bir sepet yaparak bu kuralı uygulayabiliyorsunuz. Kısaca anlatıp ayrıntılara geçeyim.
Amerika’da ortaya çıkmış bir sistem. Orada emekliliklerini planlayan insanlara, “bana emekliliğimde ne kadar toplu para gerekir, bu para beni nereye kadar idare eder” gibi sorulara cevap olması için kullanılıyor.
Kısaca; emekliliğinde yıllık harcadığın paranın 25 katı kadar paran olursa ve o para her sene ortalama enflasyon artı %4 getiri elde ederse, finansal bağımsızlık portföyümdeki para hiç bitmez ve 70 yaşına kadar da yaşasan 150 yaşına kadar da yaşasan idare edersin gibi bir sonuç çıkıyor.
Şimdi %4 kuralının ayrıntısını verelim. Hadi başlayalım.
Ben bu işi artık öğrendim yea… Düşecek biliyorum. Ahanda düştü işteeee. Ovv… yükseleceğini tahmin etmiştim. Ben artık oldum, öğrendim bu işi. Kesin yükselecek kredili mala gireyim bari. Nasıl olsa tüm işlemlerde başarılıyım demek ki bundan da başarılı olacağım… Ben aldım kesin yükselecek… Gümmmmmm….
İnsanlar bazen değişimi ellerinde olamayan bir olayın sonuçlarını kontrol edebileceklerini ya da gereğinden fazla etkileyebileceklerini düşünürler. Yani şans ile yeteneği birbiriyle karıştırırlar. Bunun adı “Kontrol İllüzyonudur” ve yatırımcılar için çok tehlikelidir.
Şimdi bu konu hakkında biraz bilgi verip yatırımcılık ile ilişkisinden bahsedeceğim…
Herkese Selamlar! Finansal eğitimim için kitaplar okuyorum ama bazı formülleri özümsemem ve örneklendirmem gerekiyor ki tam olarak anlayabileyim ve analizelerimde kullanabileyim. Bunlardan bir tanesi de Single Best Investment isimli kitaptaki geleneksel değerleme yöntemleri arasında yer alan Fiyat/Satışlar rasyosu.
Bunu daha önce hiç duymamıştım ve kullanmamıştım. Onun için önce biraz araştırıp formülüne bakacağım, daha sonra da çimento sektöründen şirketleri karşılaştırıp gerçek hayata uygulamaya geçireceğim. Hadi başlayalım…
