Latteden Borsaya Yazılar

Millionaire Next Door (Yandaki Milyoner) iki araştırmacının Amerika’daki milyonerler hakkında uzun yıllar boyu yaptıkları anket ve odak grubu çalışmalarına dayanıyor.

En başta bizim gibi, onlar da lüks arabalara binenlerin, en pahalı takım giyenlerin milyoner olduklarını düşünüyorlar. Kafalarındaki zengin algısı lüks yaşayıp pahalı şeyler alanların serveti olduğu yönünde.

Fakat sonradan araştırmalarda anlıyorlar ki milyoner olmak için çok kazanmak yani iyi saldırı yapmak yetmiyor. Aynı zamanda çok iyi de tasarruf etmek ve yatırım yapmak yani savunma yapmak gerekiyor.

Bu çok kazanan insanların saldırıları iyi fakat tasarrufları olmadığı için para biriktiremiyorlar.

Asıl milyonerler ise çok kazanmasalarda, çok birikim yapan ve her zaman kazandıklarından daha az harcayan insanlardan çıkıyor. Pahalı muhitte oturmuyorlar ve indirim marketlerinden alışveriş yapıyorlar. Pahalı arabaları yok ve basit bir yaşam sürüyorlar.

Ayrıca finansal bağımsızlığını kazanmış insanların aynı yaşta olup kazanamayanlara göre daha mutlu olduklarını keşfediyorlar.

Şimdi size bu araştırmaların yapıldığı Millionaire Next Door (Yandaki Milyoner) hoşuma giden sözleri paylaşacağım.

Hadi başlayalım.

ID-100243558
Millionaire Next Door (Yandaki Milyoner) Kitabından Yatırım ve Tasarruf Sözleri

Finansal Özgürlük Kitap İncelemeleri

Temettü Emekliliği Projesi’nin en büyük düşmanı temettülerin kesilmesi ya da azaltılmasıdır. Düşünsenize, erkenden finansal özgürlüğünüzü kazanmışsınız, kendinizi erken emekli edip Bodrum’a yerleşmişsiniz. Keyifler gıcır, soğanın cücüğünü yiyorsunuz. O da ne! Ortak olduğunuz bir şirket temettüyü kesiyor. Emekli maaşınızın bir kısmı gidiyor.

Tabii ki her durumda temettü kesintisi kötü bir şey değildir. Hatta bazen iyi bile olabilir. Fakat hangi durumlarda kötü, hangi durumlarda iyi olduğunu bilmemiz gerekir. Yani Charlie Munger’in dediği gibi: “Bana sadece nerede öleceğimi söyleyin. Böylece bir daha oraya gitmem.”

Bu blogu uzun zamandır takip edenler bileceklerdir. Ben şu ana kadar iki tane temettü şirketimde bu durumla karşılaştım. Bir tanesi HEKTS’tı. Diğeri de CIMSA. O zamanlar temettü gelirlerimi baya düşürmüşlerdi.

İkisinin de temettüyü azaltma ve kesme nedenleri birbirinden farklı olduğunu da belirtmeliyim. Yatırımcı olarak bu olaylara vereceğim tepkiler de farklı olmalı.

Şimdi temettü kesme/kısma sebeplerini ayrıntılı olarak inceleyeceğim ve size kendi yaşadığım olaylardan örnekler vereceğim. Böylece belki öleceğimiz yeri öğrenir ve oraya hiç gitmeyiz.

Aylar önce yapmam gereken bir otopsiye ancak fırsat bulabildim.

Hadi başlayalım.

puzzle-210791_1920
Temettü Kesildiği Durumlar ve Örnekleri

Hisse Senedi Yatırımı

2018 bitiyor ve en gıcık yazıları yazmaya başlayabilirim:) 2018’de ne oldu? 2018’in enleri falan filan diye biraz başınızı ütüleyeceğim.

İlk önce bu yıl tanıştığım ve bir sebeple yazma fırsatı bulamadığım bazı kitapları ve dizileri yazacağım. Bunları yazmamamın sebebi blogun konusuyla alakasız olmasıydı. Ama bazı dostlarım için belki keyifli zaman geçirebilecekleri bir fırsat olabilir diye toplu şekilde aktarmaya karar verdim.

Sonuçta günlük işlemcilerden farklı olarak biz uzun vadeli yatırımcıların böyle şeylere ayıracak daha fazla vakti var değil mi:) Zaman bolluğundan faydalanmak lazım.

Lafı uzatmadan hadi başlayalım.

Finansal Özgürlük

Ünlü yatırımcı Lou Simpson, Warren Buffett’ın servetini kazanmasında büyük pay sahibi olan GEICO sigorta şirketinin efsanevi fon yöneticisidir.

Bir zamanlar Warren Buffett’ın yerine geçeceği düşünülüyordu fakat ondan daha önce emekli olduğu için bu plan suya düştü. Tabii Lou rahat duramadı ve 73 yaşında, emekli olduktan iki gün sonra SQ Advisors isimli yatırım şirketini kurdu ve işe geri döndü. Bahanesi ise şuydu: “Kendimi ve eşimi çıldırtmak istemiyorum.” 🙂

Ünlü yatırımcı Kellogg Insight’tan Robert Korajczyk ile yaptığı röportajda yatırım stratejisi şöyle tanımlıyor: “Eğer profesyonel bir yatırımcıysanız kendinize şunu sormalısınız: Nasıl değer katabilirim. Bunun özü de mümkün olduğu kadar az hareket etmektir. Ne kadar çok hareket ederseniz o kadar çok masraf ve vergi ödersiniz.”

Uzun dönemli portföylerindeki şirketlerin 10-15’i geçmediğini ve çoğunluğunun Amerikan şirketleri olduğunu söylüyor. Ortak özellikleri sermaye getirileri yüksek, hissedarları için değer yaratan yöneticiler tarafından yönetilen şirketler.

Hadi şimdi bu ünlü değer yatırımcısının sözlerine bir bakalım.

shell-987602_1920
Ünlü Yatırımcı Lou Simpson Sözleri

Ünlü Yatırımcılar

Temettü emekliliği için başladığım hisse senedi koleksiyonculuğunda tam 22 ayı geride bıraktım. Etraftaki korkuya ve şüpheye rağmen finansal özgürlüğümü kazanmak için portföyü genişletmeye devam ediyorum.

Kalenin duvarlarını örmek için yavaş yavaş taşları üst üste koyuyorum. Bütün finansal tahminleri bir kenara bırakarak şirketlerin ne kadar ettiğine odaklanmaya çalışıyorum. Üçgen aşağı mı kıracak yukarı mı kıracak umrumda değil. Şirket güçlüyse, yetenekli yöneticiler tarafından yönetiliyorsa, kazanıyor ve karını arttırıyorsa, pazarda güçlüyse elbette hissenin fiyatı er geç işletme performansına yetişecektir. Daha düşük fiyatlar benim için sadece ortaklığımı genişletme fırsatı için zaman kazandırır.

Yani kısaca “tahmin geleceği söylemekten çok tahmini yapan hakkında bilgi verir.”

Kasım ayına gelirsek… 3. çeyrek bilançoların yayınlanması benim için bir festival gibiydi. Takip ettiğim ve portföyümdeki şirketlerin tüm raporlarını okudum. Size de okumanızı öneririm.

Lafı fazla uzatmadan önce geleceğe kayıt olması açısından genel piyasa durumunu vereceğim. Daha sonra portföyüm hakkında bilgi verip temettü durumumu ölçüp biçeceğim.

Bakalım finansal özgürlük yolunda neredeyim?

Hadi başlayalım.

coins-548949_1920
Kasım 2018 Sonu İtibariyle Portföy Durumu

Finansal Özgürlük Portföy Durumu