Month: July 2017

Herkese selamlar! Merak ettiğim şirketlerden bir tanesi de PETKM idi son zamanlarda. Bazı okuyucular da soruyordu. Ben de hazır Pazar günü boşum, şirkete bir bakayım dedim.

Faaliyet raporlarına bakarak başladım. Sahibi kimmiş, neler yapıyormuş onlara baktım. Sonra da klasik olarak temettü yönünden incelememi yaptım.

Ben öğrenirken de öğrendiklerimi ve tespitlerimi sizinle de paylaşmak istedim.

Hadi başlayalım…

Petkim 2016 Faaliyet Raporu

Genel

Herkese selamlar! Geçenlerde F/K ve uzun dönemli net kâr büyümesini karşılaştıran bir değerleme yönteminden bahsetmiştim. Bir kaç da örnek vermiştim. Şimdi bunu biraz genişleteceğim ve tüm BIST 20 ve Temettü 25 Endeksi şirketlerine uygulayacağım. Bakalım neler çıkacak sonunda…

Hadi başlayalım.

Genel

Herkese selamlar! Benden daha gençleri hatırlamayabilir fakat Amerikalı komedyen Jerry Seinfeld çağının en büyük komedyenlerinden biri olarak bilinir. Uzun yıllar yaptığı showlar Amerika’da bir numara olmuş, aşırı istikrarlı bir komedyen. Ben de CNBC-e günlerinde dizinin sonlarına yetişmiştim.

1998 yılında 267 milyon dolar kazanan komedyen, 2008 yılında bile 85 milyon dolar kazanmaya devam etmiş. Müthiş bir rakam…  10 yıllar sonra bile istikrarlı bir gelir…

Fakat komedyeni ünlü yapan ne yaptığı şakalar, ne de kazandığı milyonlar. Onun özelliği insanları eğlendirmeyi aynı yüksek kalitede çok uzun süre devam ettirebilmesi!!! Yani kararlılığı ve üretkenliği…

Bu yazıda komedyenin bunu nasıl başardığından bahsedeceğim. Sonrada bunu kendi hayatımıza, yatırım stratejimize nasıl ekleyebilirizi tartışacağım.

Genel

Blog yazmaya başladığımdan beri de daha çok gözlem yapıyorum. Etrafımdaki insanları dinlemeye vaktim var artık. Girdiğim ortamlarda da borsaya az biraz para yatırdığım biliniyor ve muhabbet genellikle borsa oluyor.

Bu gün, bir abimin “Yiğit borsaya gireyim mi tekrar” demesi üzerine yazıyorum bu yazıyı. Aslında böyle demesi normal diyebilirsiniz ama kendisi borsa 90 bindeyken “bu borsa çok yükseldi” deyip çıkmıştı ve 146 TL’den altına dönmüştü. Şimdi 140 TL’den altını satıp 107 binden borsaya girmek istiyor.

Ben de Lauren Templeton’un değer yatırımcılığı ile ilgili sunumundan bir slaytla abimin durumunu anlatmaya çalışacağım. Küçük yatırımcı neden ceylana benzer onu açıklayacağım…

Genel

Peter Lynch’in ve John Rothchild’ın yazdığı, 300 sayfadan oluşan borsa ile ilgili bir yatırım kitabı. Okurken elimden bırakamadım. Bir solukta bitirdim. Hatta o kadar çok çizmişim ki kitap kitaplıktan çıktı.

Kitabın Türkçe’si var. Bu yüzden fazla ayrıntıya girmeden düşüncelerimi paylaşıp mutlaka okumanızı tavsiye edeceğim.

Hadi başlayalım.

Borsada Tek Başına
Borsada Tek Başına

Genel Kitap İncelemeleri

Herkese selamlar! Hisse senedinin gerçek değerini hesaplamada, ucuz mu pahalı mı olduğunu belirlemede çeşitli yöntemler kullanılıyor.

Ünlü yatırımcı Peter Lynch tarafından kullanılan geçen gün bahsettiğim F/K oranı ve büyüme oranından daha karmaşık bir yöntem de Büyüme Oranı, Temettü verimi ve F/K kullanarak yapılan hesaplama.

Şimdi hemen bunu kısaca açıklayıp, önce teoride sonra pratikte nasıl çalıştığına bakalım.

Genel Temel Bilgiler

Herkese selamlar! Bu gün Peter Lynch tarafından kullanılan iki adet hisse değeri hesaplama yönteminden ilkini açıklayıp örneklendireceğim.

Ünlü yatırımcıya göre, bir şirketin net kârının uzun dönemli büyüme hızı, F/K oranına eşit olduğunda şirket ne aşırı değerli ya da değerinden düşük oluyor.

Eğer F/K oranı, uzun dönemli büyüme oranından büyük ise o zaman şirket aşırı değerli oluyor.

F/K oranı büyüme oranından küçükse o zaman da değerinden düşük işlem gören bir şirket bulmuş olabiliyoruz. Yani değer yatırımcısının radarına giriyor.

Şimdi bunu önce teorik bir örnekle açıklayacağım. Daha sonra da mevcut şirketlerden örnekler vereceğim. Hadi başlayalım…

F/K ve büyüme oranı ilişkisi

Genel Temel Bilgiler

ERBOS temettü padişahlarının üyelerinden bir tanesi. Yani temettüsünü en az beş yıl boyunca arttırmış şirketlerin…

Bunların hepsini incelemeye karar vermiştim ve ilk olarak BIMAS’ı inceledim. Şimdi sıra ERBOS’a geldi. Bu şirketi de merak ediyorum.

Şimdi şirketin genel hatlarıyla ne iş yaptığına bakıp temettü yönünden inceleyeceğim. Haydi başlayalım…

ERBOS(Erbosan Boru İncelemesi)

Genel

Herkese selamlar, bir çok ünlü yatırımcı tarafından ayı ve boğa piyasalarının tahmin edilemeyeceği söyleniyor. Bunu tahmin etmek yerine iyi şirketlerde pozisyon alıp değerine ulaşıncaya kadar sabırla beklemenin daha iyi bir seçim olacağını belirtiyorlar.

Fakat  ünlü yatırımcı Peter Lynch’in bu konuda bir gözlemi var. O da gittiği kokteyllerde başına gelenler…

Şimdi bu konudaki gözlemine bakalım…

Ayı ve boğa piyasası zamanlaması

Genel Ünlü Yatırımcıların Sözleri

Değer yatırımcılığının kurucusu ve babası olarak bilinir. 1894 yılında doğmuş yatırımcının öğretileri ve yatırım tarzı hala bir çok yatırımcı tarafından taklit edilip uygulanmaya çalışılıyor.

Ünlü yatırımcının iki tane ünlü kitabı var. İlki 1934 yılında yayınlanan “Menkul Değer Analizi” kitabı. Yayınlandığında analiz alanında çığır açmış bir kitap. İkincisi de 1949 yılında yayınlanmış “Akıllı Yatırımcı”. Bu da Türkçeye çevrildiği için yatırımcılar tarafından iyi biliniyor.

Şimdi sıra Ünlü yatırımcı Benjamin Graham’ın sözlerini paylaşmaya geldi.

Benjamin Graham Sözleri

Genel Ünlü Yatırımcıların Sözleri