Etiket: <span>Portföy Durumu</span>

Herkese selamlar.

Temmuz ayı çok iyi geçti. İlk kez Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Başkanını dinleme imkânı bulduk. BIST 100 iyi yükseldi. TL görece istikrarlı hale geldi.

Piyasaya dönersek özellikle çoğu sanayi şirketi uluslararası benzerleri ile aynı fiyata hatta daha pahalı hale geldi. BIST 100’ün F/K’sını banka ve holdingler düşürüyor.

Piyasada faiz oranları %30’un altında oluşmaya başladı.

Tabii ki bu fırsatların bittiği anlamına gelmiyor. Burası insan psikolojisi ile işleyen canlı bir mekanizma. Her zaman iyi fırsatlar ortaya çıkacak.

Her ne kadar CDS’lerimizi düşse de ABD tahvil faizlerinin yüksekliği sebebiyle Eurobondlarda %8-9 arası kupon faizi alabilir duruda bulunuyoruz. Yıllık %8-9 dolar faizi hiç de küçümsenecek bir seviye değil bence.

Girişi fazla uzattık.

Hadi başlayalım.

Herkese selamlar.

Çok da hoş geçmeyen bir ayı geride bıraktık. Yine güzel başladı ama sonrasında düşüşler hızlanınca tadı kaçtı.

Kendi adıma, ayrıntılarını anlatacağım iki pozisyon hatası yaptım. Bu da kayıplarımın daha da artmasına ve ayı zararla kapatmama sebep oldu. Yapacak bir şey yok. Önümüze bakacağız.

BIST 100 bu ay %4 oranında düştü. LTB’de ise bu ayki düşüş %1,1 oldu.

Ama şunu kesinlikle söyleyebilirim ki şu an BIST 100’ün 5.700’lere çıktığı zamana nazaran çok daha rahatım. Benim açımdan satma zamanı 5.700’dü. Buraları ise bana göre satış yeri değil.

Mayıs ayı ise hepimiz için belirsizliklerle dolu, unutulmayacak bir ay olacak.

Hadi bu ayki portföy durumuna başlayalım.

Herkese selamlar.

Belirsizlik içinde, risklerin hiç olmadığı kadar fazla olduğu bir ortamda yatırıma devam ediyorum. Yani eskiden de risk vardı tabii ki ama çoğunlukla öngörüp alabildiğimiz risklerdi. Fakat bu sefer bana daha farklı geliyor.

Bakalım sene sonunda buraları tekrar okuduğumda gülebilecek miyim?

Bu ay aslında portföy bakımından iyi başlamıştı. Fakat ilk 15 gün ne kadar iyiyse son 15 gün de o kadar kötüydü.

Resmen neye elimi attıysam kurudu. Öyle ya da böyle ayın sonunu getirmeyi başardık.

Elim yavaş yavaş Eurobondlara gitmeye başlamıştı. Neyse ki kemik sesi gelmeden devre arası geldi.

Eski notlarımı karıştırırken Charlie Munger’ın not ettiğim bir sözüne denk geldim:

Hisse senedi piyasasının zaman zaman düşmesi doğaldır. Kötü bir piyasadan kaçınmak için geliştirilmiş bir sistem de yoktur. Piyasa zamanlaması yapmadan bunu yapamazsınız ki bu da çok ahmakça bir davranıştır. Mucize beklemeden, istikrarlı tasarruf yaparak muhafazakâr yatırım yapmak; gidilecek tek yoldur.

Charlie Munger

Bazen insan aldığı dersleri unutabiliyor.

Hadi başlayalım.

(Bu arada bu yazının seslendirmesini Lattedenborsaya Youtube kanalından da dinleyebilirsiniz. Videoyu aşağıya bırakıyorum)