Herkese selamlar.
BIST 100’ün Haziran ayını 2.443 puandan kapattı. 2.547 puandan başlamıştık. Haziran ayı içerisinde 2.600’lerin üstüne çıktık. Bu yüzden zirveden düşüş biraz acıttı:)
Genellikle hisselerim düşüşlerde sağlam dururdu, fakat bu sefer kaçamadılar.
Temettü portföyünden alacağım temettüler yıllık 1.388 TL’ye ulaştı. Değer yatırımı portföyünün büyüklüğü de 624.000 TL oldu. Ay sonu rakamları durağan gibi gözükse de zirveden büyük bir düşüş yaşadı.
Blog gelişimi olarak da yeni bir çeviri macerasına başladım. Howard Marks’ın 1990’ların başından beri yazdığı makaleleri Türkçe’ye çeviriyorum. Zamanınız oldukça mutlaka okumanızı tavsiye ederim, zamanınız yoksa bile Youtube kanalımdan dinleyebilirsiniz.
Hadi başlayalım.
Haziran 2022 Sonunda Piyasalarda Son Durum
Birey olarak olması gerekeni düşünmekle, olana karşı pozisyon almak arasında zorlandığım zamanlardan geçiyorum.
Bir yandan ben olsam ne yapardım diye düşünüyorum. Diğer yandan da “tamam olan oldu, şimdi ne yapmalıyım ya da olası senaryolara karşı nasıl pozisyon almalıyım” diye düşünüyorum.
Bütün dünyada faizlerin arttığı bir zaman dilimindeyiz. Para artık daha değerli çünkü fiyatı artıyor. Bu da hisse senetleri ve tahvillerin fiyatlarında düzeltmelere sebep oluyor. Borç bulmak artık daha zor bir hale geldi.
Her ne kadar toplam portföylerin değeri düşse de tasarruf edip aylık alım yapabilenler için daha düşük fiyatlardan tahvil ve hisse senedi alma fırsatı doğuyor.
Bu yüzden bizim gibi yatırımcıların fiyat düşerken cesaretinin kırılmaması gerekiyor. Yaptığımız işi yapmaya devam etmeliyiz.
Şimdi de TL’nin diğer para birimlerine karşı durumuna bakalım.
Dolar geçen ay 16,41 TL idi. Bu ay 17’lerin üstünü gördü fakat son düzenlemelerin ardından tekrar altına sarktı.
Sterlin 20,71’den 20,29 TL’ye düştü. Gram altın da 972 TL’den ufak bir artışla 974 TL’ye çıktı. Yani buralar “görece” stabil diyebiliriz.
Haziran 2022 Sonunda Portföy Durumu
Kurlardaki durum portföy durumuna da yansıdı. Latteden Borsaya finansal özgürlük portföyü ilerlemesine devam etti.
LTB bu ay 751.947 TL’ye ulaştı. Son hafta yaşanan düşüşten nasibini aldı. Buna rağmen gidişattan memnunum.
Şimdi de dağılıma bakalım.
Karşılaştırma yapmak isteyenler geçen ayın portföy durumuna buradan ulaşabilirler.
Portföyün %86,78’i hisse senetlerinden oluşuyor.
Nakit varlıklar ise gram altın olarak tutuluyor ve portföyün %13,22’sine geriledi.
Geçen aylarda %100 hissedine çıktığım zamanlar olmuştu. Bazen bunu aşıp kaldıraç ile gün içinde %120’ye ulaştığım bile oluyor. Ama çok fazla oralarda durmuyorum. En fazla bir hafta sonra eski seviyeye dönüyorum.
%80’in altına da şimdilik inmiyorum. Çok ekstrem bir durum olmazsa bunun altına düşmeyi de düşünmüyorum. Hele büyük düşüşlerde hisse pozisyonumu azaltmayı hiç aklımdan geçirmiyorum.
Bunu da Sir John Templeton’un çok sevdiğim bir sözü ile açıklayabilirim: ““Panik yapmayın. Satma zamanı düşüşten önceydi. Sonra değil.”
“Panik yapmayın. Satma zamanı düşüşten önceydi. Sonra değil.”
Sir John Templeton
Yani eğer bir kâr realizasyonu yapacaksam bunu plan dahilinde yükseliş sürerken yapmayı tercih ederim. Tabii ki bir yatırımcının yükselişlerde kâr alması çok zor, çünkü hep yükselecek sanıyorsun.
Burada da bir sisteminizin olması ve Bıkmış Broker’ın dediği gibi arada “kendi paramızın hırsızı” olmalıyız.
Ben bunu başarabiliyor muyum? Tabii ki hayır. Söz gelimi 500 bin TL’yi aştıktan sonra Eurobond alımlarına başlayacaktım ama tabii ki başlayamadım. Neyse en azından temettü portföyümü oluşturmaya başladım diye kendimi avutabilirim.
Haziran 2022 Sonunda Tasarruf Durumu
Bu sene eksi tasarrufta devam edecek gibi duruyor.
2017’den bu güne kadar 105.209 TL portföye para yatırmışım. Toplamda da 16.709 USD eklemişim.
2022’de ise portföyden 69.400 TL para çıkışı yapmışım.
Sık sık dolar alsaydın durum nasıl olurdu soruları geliyor. Daha iyi olmazdı. Üstelik hiçbir şey öğrenemezdim.
Haziran 2022 Sonunda Hisse Senedi Varlığı
Gelelim fasülyenin faydalarına…
Portföyün %83,96’sı Alarko’dan oluşuyor. TUPRS ise %16’da.
İkisinin performansında şu an itibari ile memnunum. Tabii ki daha iyi olabilirdi.
Zaman geçtikçe bu ikisinin oranı değişebilir ya da başka hisse senedi eklenebilir.
Rafineri marjları çok iyi gidiyor. Geçici denilen ve sürdürülemez olduğu söylenen marjlarla yaklaşık 5 ayı geride bıraktık. Çoğu küçük yatırımcıyı yanıltan Tüpraş türev zararlarını büyük ihtimalle bu bilançoda da görmeye devam edeceğiz. Ama marjlar böyle devam ettikçe TÜPRAŞ da para basmayı sürdürecektir. Yavaş yavaş raporlarda bunları görmeye başlarız. Bu sefer aracı kurum kâr tahminlerini daha çok dikkate almak gerekecek:)
Öte yandan ALARK’ı ilgilendiren PTF’ler şirketin beklentisi olan 90 doların üzerinde ikinci çeyreği de tamamladı. Orada da raporlarla birlikte bir hareket görebileceğimizi ve hedef revizyonları olacağını düşünüyorum.
İki şirketi de çok yakından takip etmeye devam ediyorum.
Haziran 2022 Sonunda Nakit Varlığı
Portföyde 102 gram altın karşılığı 99.415 TL nakit bulunuyor.
Portföyün Diğer Yatırım Araçlarına Göre Performansı
Şimdi de geleneksel grafiğimizi verelim.
Temettü Geliri ve Finansal Özgürlük Durumu
Temettü portföyü 25.061 TL’ye ulaşmış durumda.
İlerideki 12 ayda almam muhtemel temettü miktarı da 1.388,30 TL’ye ulaştı.
Bir günlük özgürlük için gereken tutarın şu an 300 TL olduğunu düşünürsem 1.388/300=4,6 günümü hiç satmayacağım temettü portföyüm ile karşılayabilir durumdayım.
İleride buna sabit getirili Eurobond ve daha fazla temettü hissesi ekleyerek bunu arttırmak istiyorum.
Finansal özgürlük planıma göre ilk önce bunu 60.000 TL’ye çıkarmam gerekiyor.
Biraz da temettü verimine bakalım. Portföy büyüklüğü 25.061 TL.
1.388/25.061=%5,53 temettü verimine denk geliyor. Benim için gayet dengeli ve yeterli. Büyüyen temettü verimini hiç büyümeyen daha yüksek temettü verimine her zaman tercih ederim.
Ben çok fazla konuştum. Biraz da sizden dinleyelim. Sizin finansal özgürlük yolculuğunuz nasıl gidiyor? Hedeflerinize doğru ilerliyor musunuz? Temettü geliriniz nerelere geldi? Kaç günlük özgürlüğünüzü kazandınız?
Saygılar.