Herkese selamlar.
2020’nin en hareketli ve ilginç ayı ödülünü Kasım’a verdim.
Pazar akşamı yemek yerken bir anda her şey tersine dönmeye başladı. Bana bir süredir bütün olumsuzlukları sayanlar bir haftada azılı boğalara döndüler.
Maalesef bunlardan biri de benim. Eurobond pozisyonumu bozup %92 hisse senedine döndüm ve portföyün barındırdığı riski demeyeyim de oynaklık potansiyelini çokça arttırdım.
Portföy büyüklüğü 142.130 TL’ye çıktı. Temettüler 5.543 TL’ye düştü. Portföy dolar ve diğer para birimleri bazlı 46 ayın en yüksek seviyesine çıktı.
Bundan sonra portföyde kısa vadede çok dalgalı günler beni bekliyor.
Hadi başlayalım.
Kasım Biterken Piyasalarda Son Durum
Dolar geçen ay sınırları 8.37’den kapatmıştı. Bu ay 7,80’e kadar düştü. Her ne kadar çok düşmüş gibi gelse de Eylül 2020 Sonu Portföy Durumunu yayınladığımda, yani bundan iki ay önce 7.72 TL’ymiş.
Bu düşüşe sterlin de katıldı. 10,85’e kadar çıktıktan sonra ay sonunda 10,40 oldu.
Gram altın 505 TL’ye çıkmıştı. Bu ayı 448 TL’den kapattı.
Bu düşüş bana uzun süredir rekabet halinde olduğum ve genellikle kaybettiğim yarışta bir avantaj sağladı. Kasım sonunda bu sene ilk kez portföy altın getirisini geçti.
Artık güncü teyzeler düşünsün. Zaten salgın zamanı gün de yapamıyorlardır. Çifte darbe yemiş oldular.
Borsada Kendi Duygularına Güvenmek Çok Tehlikeli Olabilir
Sürekli geçmişe dönüyorum ama bazı düşünce kalıplarını sizlerle paylaşmam lazım.
Geçen ay yayınladığım Ekim 2020 Sonunda Portföy Durumu‘nda şöyle bir şey yazmıştım:
“Bu ay dikkatimi çeken bir şeyi sizinle paylaşmak istiyorum. Pfizer ve AstraZeneca Plc’nin aşılarında sona yaklaşıldığı haberleri var. Fakat anlaşılan o ki Bay Piyasa bunu pek takmıyor. Piyasa ikinci dalga ile fazlasıyla kötümserliğe gömülmüş durumda. Neyse çok da önemli değil. Yükseltmek istediklerinde olumlu haberleri bir bir pompalarlar, biz de bu günleri hemen unuturuz.”
Ekim ayında Biontec’in CEO’su aşılarının %90 başarılı olduğunu ve onay olmadan seri üretime başlandığı demecini vermişti. Yani aşı bulunmuştu. Ama piyasa bunu takmıyordu. Bu yazıyı da buna istinaden yazmıştım.
Bu süreç bir süre daha devam etti. Bunu Amerikan seçimlerine yoranlar da var. Sonra birden Pazar günü Bakan istifa etti, Pazartesi günü de aşı haberini saldılar.
Bay Piyasa da birden olumlu bir havaya büründü. İnsanlardaki olumsuzluk algısı yıkıldı. Bana bir seferde 10 tane olumsuz haber anlatan arkadaşlarım birden olumlu haberlerden bahsetmeye başladılar.
Bu olay bana bir kez daha insanların algılarının değiştirilebilir olduğunu ve insanın kendi moduna bile güvenmemesi gerektiğini gösterdi.
Kasım 2020 Biterken Portföy Durumu
Geçen ayın portföy durumuma buradan bakabilirsiniz.
Finansal Özgürlük Portföyü bu ay da büyümeye devam etti ve 142.130 TL’ye ulaştı. Bütün para birimlerinde kendi rekorunu kırdı. Özellikle altındaki düşüşün etkisiyle 300 gram sınırını aşmış oldu.
Portföy durumunda ise size bir sürprizim var.
Eurobond varlıklarımı tamamen sıfırladım ve hisse senedi pozisyonumu %92’ye çıkardım.
Bu portföyün dalgalanma boyunu aşırı arttıracak bir adım oldu. İlerleyen zamanlarda sinirlerimin aşırı zorlanacağını biliyorum. Fakat babamın geçirdiği bir rahatsızlık hayatı ve yatırımlarımı ciddi ciddi sorgulamama sebep oldu. Bu yüzden de porföy küçükken daha fazla risk almam gerektiğini düşünmeye başladım.
“Şimdi değilse ne zaman?” dedim.
Ayrıca yatırım fonlarına yaptığım yatırımları da arttırıyorum. Portföye NNF‘ye ek olarak MAC Fonunu da ekledim. İleride hisse senedi fonu pozisyonlarımı da arttırmayı düşünüyorum.
Portföyün %8’i ise Sterlin varlığından oluşuyor. Her ne kadar bu parayı İngiltere’ye giderken kullanmayı düşünsem de ani düşüşlerde ucuza hisse alma fırsatını da geri çevirmeyeceğim.
Zaten şimdi almam desem de düşüşte dayanamayıp alacağımı biliyorum. Bu konuda disiplin eksikliğim var.
Kasım 2020 Sonunda Tasarruf Durumu
Bu ay portföye 1.030 TL ekleme yaptım.
Kasım 2020 sonunda, bir yılda portföye eklediğim toplam tutar 9.434 TL olmuş oldu.
Tasarruf oranım da %15,88 civarında.
4 senede portföye yaptığım toplam yatırım 42.529 TL oldu.
Çok sorulan sorulardan bir tanesi de “Hisse yerine dolar alsaydın ne olurdu?” oldu.
Şu an baktığımda Kasım sonunda eğer 2017’den beri sadece dolarım olsaydı 10.035 dolarım olacağını görüyorum.
Şimdi ise 18.000 doları geçmiş durumdayım. Öğrendiklerim ve tanıdığım dostlarımın değeri ise paha biçilemez.
Dürüst ve yetenekli kişiler tarafından yönetilen, alanında iyi bir yeri olan, kârını düzenli olarak arttıran, yatırım yapan ve büyüyen şirketlerin hisse senetleri, dolardan, tahvilden, altından ve başka yatırım araçlarından daha fazla getiri sunmaya, ama aynı zamanda gereğinden fazla dalgalanıp insanların duygu durumlarını alt üst etmeye devam edecek.
Finansal özgürlüğümüzün peşinde koşup gelecekte daha fazla getiri elde etmek için bugünün “bazı” zevklerinden mahrum kalan bizler, kendimizi geliştirmeye, psikolojimizi çözüp, kendimizi tanımaya, tasarruf etmeye ve yatırım yapmaya devam etmeliyiz.
Dolar kısa vadede güvenli gözükebilir ama şunu da unutmamak gerekiyor:
“Gemiler limanda güvendedir ama gemiler bunun için yapılmamıştır.”
Paulo Coelho
Kasım 2020 Sonunda Hisse Senedi Varlığı
Finansal özgürlük portföyü Eurobondlardan gelen paranın eklenmesi dışında da büyümeye devam etti. Bunda, son bir ayda yaşadığımız olumlu hava, doların bir nebze düşüşü ve bunlardan daha da önemlisi gelecek umudu etkili oldu.
Burada size aldığım büyük bir riskten -siz acemilik de diyebilirsiniz- bahsetmeden geçemem.
Özellikle CIMSA, KCHOL, YKBNK, SAHOL pozisyonlarımı TL bazlı belki de en yüksek fiyatlarından açmış oldum. Ama dolar olarak böyle bir şeyin lafı dahi edilemez. Çok ucuzuz. Sanırım bunda herkes hem fikirdir. Tabii daha da ucuzlar mıyız? Bilmiyorum. Geçmişte daha da ucuzlamıştık.
Buradaki riskim eğer işler ters gidecek olursa, portföy kendini büyük bir oynaklığın içinde bulabilir. Çünkü artık Eurobond koruması bulunmuyor.
Bu da psikolojimi oldukça zorlayabilir. Çünkü artık portföyün ayda üç maaş kadar arttığı dönemleri gördüğümüz gibi üç maaş azaldığı dönemleri de görebiliriz. (Bu maaş karşılaştırmasından da kurtulmam lazım.)
Bu yüzden çok sağlam durmam, geleceğin daha iyi olacağı senaryosuna inanmam ve gerekirse günlerce ekran başına uğramamam gerekebilir.
Portföy artık hiç olmadığı kadar kısa vade riski barındırıyor.
Gelecek neler gösterecek ben de çok merak ediyorum.
Bu arada geçen ay ile karşılaştıranlar, portföyde ana kalıpta çok değişiklik olmadığını düşünebilir. Ama bu ay çok işlem yapma hastalığımdan kurtulamadım, hatta daha da arttırdım. TUPRS, TTKOM, ARCLK ve TBORG alıp sattım.
Kasım 2020 Sonunda Eurobond Varlığı
Eurobondların hepsini sattım. Bunun %90’ı ile hisse senedi, %10’u ile de Sterlin aldım.
Bu işlemden yaklaşık hesapladığımda 33.000 TL’lik maliyetime karşılık 43.000 TL’lik bir satış rakamına ulaşmışım.
Bu kârla ilgili beyanname verip vergi ödemem gerekecek.
Ne kadar olduğunu bilmiyorum. Hayatımda ilk kez beyanname vereceğim.
Eurobondların faizleri yüksek ve fiyatları da düşükken, uygun fırsat bulursam eklemeye devam edeceğim.
Borsa çok düşükken direnmeme yardımcı oldu ve moralimi yüksek tuttu. İleride de sepetimde tutacağım diye düşünüyorum.
Kasım 2020 Sonunda Nakit Varlığı
Nakit varlığım 1.122 Sterlin’den oluşuyor.
TL karşılığı da 11.668 TL.
Her ne kadar bunu İngiltere için tutsam da olası bir büyük düşüşte borsaya sokacağıma eminim. Büyük ihtimalle kendimi tutamam.
Portföyün Diğer Para Birimlerine Karşı Durumu
Portföy;
- 18.221 dolar (önceki ay 15.340 dolar)
- 13.666 sterlin(önceki ay 11.833 sterlin)
- 317 gram altın (önceki ay 254 gram altın).
TL’nin bir ay değer kazanması portföyü çok derinden etkiliyor.
Yatırım yapmaya başlayalı tam 46 ay olmuş. Zaman ne kadar da çabuk geçiyor. Portföy uzun zamandır Temmuz 2020 tepesini geçemiyordu. Sonunda onu da geçmiş olduk. Yeni rekor 18.222 dolar.
Şimdi de dolar TL grafiğine bakalım.
Kasım 2020 Sonunda Temettü Gelirleri
Portföyden Eurobond faizlerinin çıkması en çok pasif gelir miktarını etkiledi.
Portföyün pasif geliri Ekim 2020’te ileriye dönük 12 ay için tepe yaparak 7.500 TL’yi aşmıştı.
Şimdi ise 5.543 TL’ye düşmüş durumda.
Günlük özgürlük için gerekli olan miktar 2020 enflasyonundan sonra 157 TL idi.
Bu da 5.543/157= 35 günlük özgürlüğümü kazandığım anlamına geliyor.
Portföyün temettü verimi ise 142.130/5543= %2,56’ya düşmüştü. Bunda CIMSA ve YKBNK’nin temettü vermemesinin yanı sıra, holdinglerin düşük temettü verimleri de etkili olmuş durumda. Sterlin’e de faiz almıyorum.
Eğer 2021’de temettü kısıtlaması olmazsa, şirketlerin temettülerini arttıracaklarını düşünüyorum.
2021 temettü hedefini koyarken biraz zorlanacağım sanırım.
İzlemek İsteyenlere Bir Kaç Video
Bunu çok sık yapmıyorum ama bakış açımı şekillendirirken yararlandığım bir kaç video var. Bunları sizinle de paylaşmak istiyorum.
Bunlardan ilki Hayat ve Yatırım YouTube kanalında bu hafta yayınlanan MAC(Marmara Capital) Fonu yöneticisi Haydar Acun röportajı. Atilla kanalda gerçekten çok büyük işler yapıyor ve kendini sürekli geliştiriyor. Ona da buradan teşekkür etmiş olayım.
Fırsatı olanlar mutlaka izlesin derim. Özellikle Peter Lynch ve Warren Buffett’tan okuduklarımı Türkiye’de bir fon yöneticisinden de dinlemek ve uygulamasını görmek çok ilgimi çekti.
İkincisi de yine YouTube’da Akinolu Kentuf kanalındaki Serdar Erdem Röportajı. Hisse.net günlerinden, bundan yıllar öncesinden beri takip ettiğim ve yıllardır yararlandığım yatırımcıların bakış açılarını izlemek bana çok şey katıyor.
Size de bir bakış açısı katacağına eminim.
Böyle videoları bulduğum zaman sanki eski kitaplar bulmuş kadar seviniyorum.
Yazıyı kapatırken bir konuya daha değinmek istiyorum. Geçenlerde Peter Lynch’in 11 numaraları Çakılma Korkusu isimli makalesini çevirmiştim. Bir yorumda arkadaşlardan bir tanesi insanların algıları ile oynadığımı ve insanların bilinç altlarına “satmayın” mesajı verdiğimi, borsanın düşeceğini ve benim insanlara sattırmamaya çalıştığı yazmıştı.
Bunu ciddiye alarak cevap verdiğim için öncelikle sizden çok özür dilerim ama durumu bazıları için kısaca açıklığa kavuşturmam gerektiğini hissediyorum.
Bence herkes her fikirden şeyler okumalı, izlemeli ve bilginin bileşik getiri makinasını çalıştırmayı öğrenmeli. Bunu yaparken de yazılanlara, söylenenlere körü körüne inanmayıp kendi akıl süzgecinden geçirmeli.
Bakış açısı kazanabilmenin yegane yolunun bu olduğunu düşünüyorum. Yoksa tek bir kaynaktan okursanız ya da her okuduğunuza inanırsanız yanlı bakış açısına sahip olabilirsiniz ve bunun da borsada (ve hayatta) hiçbir kıymeti yoktur.
Okumaya, araştırmaya, öğrenmeye, dinlemeye, sorgulamaya, risk almaya, tasarruf ve yatırıma devam.
Saygılar.
Image courtesy of aechan at FreeDigitalPhotos.net