Aslında portföy çeşitlendirmesinin bilimsel tanımını yapacaktım. Ama önce Warren Buffet’in sözü ile başlamak istiyorum… Şöyle demiş kendisi:” Çeşitlendirme cahilliğe karşı korumadır. Eğer ne yaptığınızı biliyorsanız pek bir anlamı yoktur.” Yani bir kaç sektörü çok iyi bilmek, onu çok yakından takip etmek ve portföyü bu sektörlere dağıtmaktan bahsetmiş üstad.
Peki bunu neden ve nasıl?
Hayatımda en nefret ettiğim şeylerden biri de şirketlerimin temettüsünü düşürmesi ya da kesmesi. Bunu öğrenmiş oldum.
Masada oturmuş yatırım stratejimi düşünüyorum. Olay çok basit. Temettüsü büyüyen hisselere yatırım yapacağım. Alacağım, alacağım ve temettüsü büyüdükçe satmayacağım. Sonra onlar benim için çalışacak, daha da büyüyecek ve sonunda öyle bir hale gelecekler ki artık çalışmak zorunda kalmayacağım. Bu kadar yani. Zor bir şeyi yok. Ama nerdeeeeeeeee….
Maalesef güzel borsamızda durumlar biraz değişik. Her sene aldığım temettülerin daha da artması lazım ama artmıyor kardeşim! Temettü Padişahları bir bir keskin kâr düşüşleri açıklıyorlar. Koskoca borsada temettüsünü uzun seneler kesintisiz arttırmış şirket bulamıyorum.
Malum burası Amerika ya da Kanada değil. Hiç birimiz 4000 dolar maaş alıp, 500 dolar mortgage’a verip, kalanını emeklilik hesabına yatıramıyoruz.
Para biriktirmek bu ülkede zor. Maaşlar düşük, hayat pahalı. Ev almak zor. Kira ödemek daha da zor. maaşı alıyorum, kirayı veriyorum, bir bakıyorum elde avuçta bir şey kalmamış. Sonra da uğraş dur bir yerlerden kısmaya çalış. Hele evliysek o zaman sorumluluklar daha da artıyor. Peki arkadaş! ben gelirimin nasıl yarısını biriktireceğim diye düşünmek normal. O zaman madem giderlerimizi azaltamıyoruz, biz de gelirlemizi arttıracak yollara bakalım. Bu yazıda benim hiç başaramadığım ama e-ticaretten ciddi şekilde para kazanılabilecek bir siteden bahsedeceğim. Kim bilir belki birilerine yardımımız olur…1) www.etsy.com
Geçenlerde Gordon Büyüme Modeli ile temettü hisselerinin değerlenmesinden bahsetmiştim. Şimdi de her telden hisseye bu modeli uygulamaya çalışacağım. Eğer uygunsa da modeli uygulayarak belli değerlere ulaşmaya çalışacağım. Unutmamak gerekir ki formülün sonucu herkesin beklentilerine göre değişir ve görecelidir. Öyleyse başlayalım…
Sıra, ünlü Magellan Fonu’nun efsane yöneticisi Peter Lynch’in sözlerini aktarmaya geldi. Kendisi ayrıca Borsa’da Tek Başına, Borsayı Yenmek, Kazanmayı Öğren isimli kitapların da yazarı.
Yatırım hayatı boyunca yıllık %29,2 yıllık getiri ortalamasıyla S&P 500’ü ikiye katlamış Lynch, yatırım dünyasında efsane olarak tanımlanıyor. Hisselerin fiyatını ona katlaması anlamına gelen “ten bagger” teriminin de sahibi kendisi. İkiye katladığı zaman da “two bagger” deniyormuş Amerika’da. Bu da beyzboldan geliyormuş. Bize uzak biraz tabii.
Şimdi de Peter Lynch’in yatırımcılık, borsa ve hayat hakkında söyledikleri sözlerden bir kaçından bahsedeceğim. Eminim herkes kendinden bir şey bulacaktır.
Hadi başlayalım.