Herkese selamlar. Finansal özgürlük yolculuğunun 55. ayını geride bıraktık. Beşinci yılı bitirmeye 5 ay kaldı.
Gözlerimiz içte yaşanacak sürprizlerin yanı sıra dışarıdaki sıkılaştırma adımlarında olacak. Piyasa düşük faize yıllardır bağımlı hale geldi. Bunun sonuçları olacaktır. Ne zaman? Bilmiyorum…
Bu ay, 12 aylık temettü gelirim ilk kez 12 bin TL’yi geçti ve 60 günümü özgürleştirmiş oldum.
Portföy ise 268.195 TL’ye ulaştı. Üç ana hissemde ekleme yaptım. İki hissemi portföyden çıkarıp 1 tane yeni hisse ekledim.
Halka arzlara ufak miktarlarda katılmaya devam ettim.
Hadi Ağustos 2021’de ne yapmışım. Şöyle bir bakalım.
Piyasalarda Son Durum
Son aylarda dövizde ve altında düşüşler yaşadık. Özellikle dolardaki düşüş benim için sürpriz oldu. Hisse senedi piyasasına da yabancı yatırımcıların para girişi var.
Tüm piyasanın kaderi FED başkanının iki dudağının arasında gibi duruyor. Tahvil alımları sürecek mi, azaltımı ne zaman başlayacak derken enflasyonda önemli gelişmeler yaşanıyor.
Almanya’da yıllık tüketici enflasyonu %3,4’e çıkmış durumda. 10 yıllık tahvil -0,417’de.
ABD’de yıllık enflasyon %5,4. 10 yıllık tahviller 1,30’da.
Tüm politika yapıcılar el birliği ile enflasyonun geçici olduğunu söylüyor. Eğer geçici değilse önümüzde büyük bir sorun var demektir.
Tahvil yatırımcıları en az enflasyon kadar getiri talep edeceklerdir.
Bunun hisse senedi fiyatlarından, tahvil fiyatlarına kadar birçok yerde etkisi olur. ABD Hazine Tahvilleri risksiz getiri sunan varlıklar olarak anılıyor. Bunların faizlerinin artması risksiz getiri + diğer riskler şeklinde fiyatlanan şirket ve diğer devlet tahvillerinden (mesela bizim Eurobondlar) daha fazla getiri talep edilmesine sebep olabilir.
Bu da tahvillerin fiyatlarının düşmesi ve faizlerinin artması anlamına gelir.
Bunun yanında temettü verimi ve faiz karşılaştırması yaparken faizlerin artması temettü verimlerinin de faize ayak uydurmak için artması ihtiyacını doğurur. Kârlardaki artış bunu tek başına karşılayamayacağına göre temettü veriminin yükselmesi için hisse fiyatlarının düşmesi gerekebilir.
Düşük faiz ortamının bir diğer sorunu ise sermayeye bağımlı, borcu çok zombi şirketler yaratmış olmasıdır. Olası bir faiz artışı bu yönden de şirketleri zorlayarak bazılarının borçlarını ödeyememesi anlamına gelebilir.
Portföyüm yurtdışında yaşanacak olası bir sıkılaştırmaya ve faiz artışına hazır değil. Doğrusu nasıl hazırlarım onu da bilmiyorum.
Ağustos 2021 Sonunda Portföy Durumu
Finansal Özgürlük Portföyü bu ay da az da olsa genişlemeye devam etti. Bu ay da TL’nin yanında tüm para birimlerinde de rekor kırdı.
Şimdi de dağılıma bakalım:
Portföyün %88,63’ü Türk hisse senetlerinden oluşuyor.
%2,12 TL, %9,24 de Sterlin bulunuyor.
Bu dağılımın aşırı riskli olduğunun farkındayım. Dünyada yaşanabilecek kısa vadeli düzeltme hareketlerinde ya da olası bir faiz artışında portföy büyük yara alabilir.
Planım hisselerimden elde edeceğim kârın birazı ile dolara geçip, tıpkı Merkez Başkanı değişikliğinden sonra EREGL’de yaptığım gibi olası bir kriz fiyatlamasında kullanmak üzere kendime fon yaratmaktı.
Fakat hisselerden beklediğim kârı edemediğim için bu planı şimdilik uygulayamıyorum.
Ama ana senaryo eğer tutarsa, hisse payını %90’ın üzerinde tutmayı düşünmüyorum. Gerekli ayarlamaları yaparak uygun zamanda biraz nakde geçeceğim. Büyük ihtimalle %70-75 aralığına düşerim.
Ağustos 2021 Sonunda Tasarruf Durumu
Bu ay portföye sadece 100 TL ekleyebildim.
Daha fazlasını yapmak istiyorum ama maalesef şu anda bu elimde değil.
Gider azaltacak çok bir yer kalmadı.İçimden bir ses artık “yaşamayak mı gardaş” deyip duruyor:)
Zaten hepinizin malumu gıda ve özellikle kira enflasyonu İstanbul’da yüksek seviyelere ulaşmış durumda. Özellikle biraz iyi besleneyim, biraz iyi bir yerde oturayım dediğiniz zaman çılgın maliyetlerle karşılaşabiliyorsunuz.
Enflasyon ve gelir dağılımındaki adaletsizlik önümüzdeki en büyük sorun olmaya devam ediyor.
Bu yüzden bu seneyi daha fazla borçlanmadan, ihtiyaçları da alarak geçireceğim. Yakın gelecekte az az tasarruf etmeye devam edeceğim. İlk hedefim daha fazla borçlanmamak.
Ağustos 2021 Sonunda Hisse Senedi Varlığı
Portföyün bel kemiğini FROTO, VESBE ve ALKIM oluşturmaya devam ediyor. Bunlara %15 de demir çelik hissesi ekledim.
Bu 5 hissenin varlığını arttırken TTKOM varlığını ise azalttım.
Portföyde ayrıca halka arzdan yeni aldığım üç hisse senedi daha var. Portföyde uzun vadeli tutmayı düşünmediğim için yazmaya gerek olmadığını düşünüyorum.
Ford Otosan olarak, bu ayı çip krizinden başımıza bir badire gelmeden atlattık. Umarım ekstra bir sorun çıkmaz ve çip krizi tarihe karışır. Şirket bu yılki hedeflerini tutturur. Biz de rahatlarız.
Kısa vadedeki fiyat hareketlerini bilmiyorum ama FROTO’yu tutma sebebim elektrikli araç yatırımları, Avrupa’da Küresel Ford’un ticari araç üretim üssü olması ve sürekli olarak pazar payını arttırması. Ayrıca pek gözlerden kaçan kamyon üretiminde de büyük bir ivme yakaladılar. İki markanın egemen olduğu İskandinav ülkelerini saymazsak bir iki yıl içinde tüm Avrupa’ya kamyon satmaya başlayacağız. Tek sorun dizel kamyonlardan sonra gelecek elektrikli kamyonlarda henüz bir yatırım görmüyoruz. Umarım planları yapıyorlardır.
FROTO’nun piyasa değerinin mutlak olarak yüksek olduğunu ve yapacağı hareketlerin mutlaka kâr artışı ile bağlantılı olacağını ve bir büyüme hissesi gibi aşırıya kaçmayacağının farkındayım. 60 milyar TL’lik bir şirketten bahsediyoruz.
Ama yapacağı 21 küsür milyar TL’lik yatırımın %100 devlet katkısı ile yapılacak olması ve borçlanmanın da çok düşük faizle yapılması beni heyecanlandırıyor. Ayrıca Dudu Abi ile sohbet ederken genel kurulda Divan Pastanesi’nden gelen pastaları yeme fırsatını da kaçıramam. FROTO, olumsuzluklara gözümü kapatmadan ve hayallere dalmadan portföyümde olmaya devam edecek.
VESBE’nin 3. çeyrek sonuçlarını merak ediyorum. %742 bedelsiz sermaye arttırımdan sonra bile pek bir hareket yapmadı.
Bu arada bulaşık makinesi yatırımı devam ediyor. Bekliyoruz yani:)
Son olarak hem FROTO için hem de VESBE için EURO/DOLAR ve EURO/TL kuru çok önemli. Çünkü bunlar maliyetinin büyük çoğunluğu dolar ve TL olan ve gelirlerini ise EURO olarak elde eden şirketler.
Ayrıca Avrupa’da yaşanacak olası bir yavaşlama da şirketlerdeki beklentileri bozabilir ya da benim açımdan erteleyebilir.
ALKIM’in ne yaptığını şu an ben de bilmiyorum. Herkes kızarken payımı biraz daha arttırdım. PS yatırımının bitmesini ve şu ton fiyatı 650-700 dolara kadar çıkan gübreleri ihraç etmeyi dört gözle bekliyorum.
Bilmem kaçıncı kez ertelenen bu yatırım bir an önce bitsin ki bizde yolumuza bakalım.
Portföydeki yeni şirket tekrar EREGL oldu. EREGL’deki paylarımı 19,30-19,50 civarlarında sıfırlamıştım. Şimdi tekrar ufak ufak dönmeye başladım.
Kardemir’de de aynı şekilde yüksek seyreden çelik fiyatlarından faydalanmak istiyorum.
Buradaki sıkıntı ani şekilde düşecek çelik fiyatlarının çok çabuk hisse fiyatına yansıyacak olması. Sanırım bir demir- çelik şirketine çelik fiyat döngüsünün tepesinde binmekten daha kötü bir şey de bunu dünyadaki faizler artarken yapmak olurdu.
Bu yüzden şirketlerimi ürkek bir tavşan edasıyla izlemeye devam ediyorum. Hoş izleyeceğiz de bir şey mi yapacağız:)
Piyasa zamanlaması yapacak değilim. Ama döngü takibi yapmakta sıkıntı yok. İkisi farklı şeyler.
Ağustos 2021 Sonunda Nakit Varlığı
Portföyün nakit varlığı 5.695 TL ve 2.169 Sterlin karşılığı 24.792 TL olmak üzere toplam 30.487 TL’den oluşuyor.
Bu fonu çok aşırı fiyat düşüşlerinden yararlanmak için kullanabilirim ama onun dışında alım yapmak için bir istek duymuyorum.
Portföyün Diğer Para Birimlerine Karşı Durumu
Şimdi geldik fasülyenin faydalarına.
- 32.274 dolar (Geçen ay 31.031 dolar)
- 23.464 pound (Geçen ay 22.305 sterlin)
- 555 gram altın (Geçen ay 532 gram)
Bu ay hem değer kazançlarından hem de dövizdeki düşüşten faydalandık.
Şimdi geleneksel dolar-TL tablomuza bakalım.
Son olarak dolar TL grafiğini verelim.
Ağustos 2021 Sonunda Finansal Özgürlük Durumu
Temmuz sonunda 10.387 TL yıllık temettü gelirim vardı. Ağustos ayını ise 12.057 TL’lik ileriye dönük 12 ayda alacağım temettü geliri ile kapatıyorum.
En çok temettü alacağım şirket VESBE olmayı sürdürüyor. Biraz daha zorlasam sadece VESBE’den bir maaşım kadar temettü alacağım. Her şirketten bir maaşım kadar temettü mü almayı hedeflesem acaba:) Güzel hedef olurdu.
FROTO’nun normalde senede iki kere temettü verme alışkanlığı var. Eğer böyle olursa Ekim, Kasım gibi sürpriz bir temettü daha alabilirim. Bu da yıllık alacağım tutarı arttırır. Bakalım, görelim.
Günlük finansal özgürlük için gereken tutar şimdilik 200 TL. Bu da 12.057 TL’lik temettü geliri ile 60 günlük yani iki aylık finansal özgürlüğümü kazandığım anlamına geliyor.
Finansal bağımsızlık için ne kadar para gerektiğinden bahseden 300 kuralına göre ise 268.000/6000= 44 aylık masrafımı karşılamış oluyorum. Bu 300’e ulaştığında finansal bağımsızlığımı kazanabileceğim.
Daha yazacak çok şey kaldı ama maalesef bu saatte bu kadarını yetiştirebiliyorum. Kusurum varsa affola.
Sizin için bu ay nasıl geçti. Hedeflerinize ulaşabildiniz mi? Ne kadar temettü geliri elde ettiniz? Biraz da sizden dinleyelim.
Okuduğunuz için teşekkür ederim.
Her zamanki gibi, tasarruf ve yatırıma devam.
Saygılar.