Herkese selamlar.
Bu ay aşırı derecede yoğun geçti. Kendi derdime düştüğüm için bloga çok az zaman ayırabildim. Bir yandan doktora, bir yandan işte yaşanan sıkıntılar tüm zamanımı aldı götürdü.
İleriye dönük yıllık 2.138 TL temettü gelirine ulaşarak kendi rekorumu kırdım. Bir asgari ücret parasından daha fazla temettü geliri demek oluyor bu.
Ayrıca ilk kez iki hisse senedini satıp portföyden tamamen çıkardım. Yerine bir tane daha ekledim. Alımlarım GYO ve çimento ağırlıklı oldu.
Tabii işler hiç pürüzsüz gitmez. Alımlarımı yaptıktan sonra tufan koptu. Maaşımı alıp bitirdiğim için yatırıma daha fazla para aktaramadım.
Yoksa büyük günlük düşüşlerden sonra geleneksel olarak alım yapıyorum. Umarım bir dahaki büyük düşüş ayın 15’i civarı olur.
Hadi Mart 2019 portföy durumunu incelemeye başlayalım.
Portföy durumunu merak edenler bu geyik kısmını doğrudan atlayabilir.
Bu aya Hektaş’ın temettü sürprizi ile başladık. Verdiği temettü ile 12 aylık temettü gelirim zıpladı. Ben de temettüsü büyüyen hisse senedi portföyümde neden en büyük yeri kaplayan hisse senedinin temettü vermediği ikileminden kurtulmuş oldum:) En çok buna seviniyorum.
Londra Swap piyasası konusunda uzman oldum. Meğer biz para-çokomel yaparken adamlar nelerle uğraşıyormuş.
Bir de Japon traderlarla ülke olarak başımız belada sanırım.
İşi gücü bıraktım bütün bunları magazin izler gibi izler oldum. İnsan istese de istemese de bunlara maruz bırakılıyor. Uzun vadeli yatırımcıların dikkatini dağıtacak çok şey var.
Kişisel olarak da korktuğum sürekli başıma gelir. Böyle bir şanssızlığım var.
Küçükken hep kel olmaktan korkardım. Şu anda aşağıdaki resime yaklaşmak üzereyim.
Şimdi de sürekli şikayet eden, gördüğü yanlışlıkları kabul edemeyip sürekli söylenen emekli öğretmen amca olmaktan korkuyorum. Kendimi tutamıyorum.
Hayatta gamsız olmayı o kadar çok isterdim ki…
Ama ülkemizde iyi şeyler de oluyor. Mesela artık yaya geçitlerinde bekleyen yayalara yol verilmeye başlandı. Şu an beklediğimde en azından 10 arabadan 1 tanesi durup yol veriyor. Fakat bu özellikle iki şeritli yollarda büyük sıkıntıya sebep oluyor. Bir araba duruyor, tam geçeceksin yan şeritteki araba durmuyor ve ezilme tehlikesi geçiriyorsun.
Umarım bu geçiş döneminde çok ölü, yaralı olmaz.
Mart 2019 İtibariyle Piyasalarda Son Durum ve Çeşitli Düşünceler
Bu kadar geyik yeter. Şimdi işimize bakalım ve piyasalardaki son durumu kayıt edelim.
BIST 100 günü 93.784 puandan kapattı. Şubat ayında 104.530’du. Büyük bir düşüş oldu.
Dolar roller coster gibi bir aşağı bir yukarı giderek ayı 5.58’den, sterlin 7,28’den, gram altın ise 231,56’dan kapattı.
Şubat ayında olduğu gibi Mart ayında da temettü yoğun bir gündemimiz vardı. Ortak olduğum tüm şirketler temettülerini açıkladı. Beni en çok şaşırtan da HEKTS’ın temettü verme kararı oldu. Bu sene de beklemiyordum. Yüksek özsermaye kârlılığı olduğu sürece temettü vermemesinde bir sakınca yoktu. Fakat vermeyi seçti. Bu da temettü gelirimi 600 TL’nin üzerinde arttırdı.
Yaptığım başka alımlar ile bu seneki temettü hedefim olan 2.000 TL’yi daha şimdiden geçmiş oldum. Bu yüzden hedefi güncelleyerek 3.000 TL’ye çıkarıyorum.
Bu arada temettünün bileşik getirisinin etkisini de görmeye başladım. Bunu hissetmem tam iki yıl sürdü.
Şöyle açıklayayım: Bu sene alacağım 2.100 TL temettüyü tekrar hisseye yatırdığımda %10 temettü verimiyle 210 TL temettü alacağım. Bu da 1.5 günlük bir özgürlüğümü sırf temettülerin yeniden yatırıma dönmesinden dolayı kazanacağım anlamına geliyor.
Tasarruf ederek köle yaptığım paralar benim için çalışıyor, onların çocukları ve onların çocukları da benim için çalışmaya devam edecek. Gelecek yıllardaki temettüleri merakla ve heyecanla bekliyorum.
Onun dışında bu ay bol bol faaliyet raporu okumaya devam ettim. Özellikle borcu az olan ve yatırım yapan iyi kişiler tarafından yönetilen şirketlere odaklandım.
Bence her uzun vadeli temettü yatırımcısı bol bol faaliyet raporu okumalı. Mümkün olursa ilgilendiği şirketlerin rakiplerini de incelemeli.
Üzüldüğüm şeyler de oldu. Ne kadar çok istesem de işten izin alıp bir genel kurula katılamadım. O havayı mutlaka solumak ve ortaklık algımı pekiştirmek isterdim.
İnşallah seneye bunu da başarırsam şirketlerle olan ilişkimde bir aşamayı daha da geçmiş olacağım.
Mart 2019 İtibariyle Toplam Portföy Büyüklüğü
Portföyde bulunan döviz varlığı 70 sterlin. TL karşılığı 70*7,33= 513 TL.
TL varlığı 3.900 TL.
Hisse senedi varlığı ise 39.423 TL oldu.
Bunları topladığımda toplam portföy büyüklüğüm 43.836 TL olmuş oldu.
Hisse Senedi Varlığı
Karşılaştırma için Şubat sonundaki portföy durumuna buradan ulaşabilirsiniz.
Hisse senedi varlığım geçen ay 41.000 TL idi. Bu ay yaşanan düşüşlerden sonra 39.423 TL’ye geriledi. Endekse göre iyi durumda fakat bu ay 250 TL’lik alım yapabildim.
250 TL ile emekli olunamayacağının farkındayım fakat biriktirmeye ve yatırım yapmaya devam ediyorum. İleride alımları arttırmayı umuyorum.
Satışlar
2019 yılının ilk satışını Mart’ın başlarında yaptım. Portföyden ASELS ve ANHYT’yi çıkardım.
ASELS’i çıkarma sebebim yaşadığım bıkkınlık oldu. En son böyle bıktığımda şirketi bedelsiz ile düzeltilmiş fiyatlarla 1.60 TL’den almış ve 3.32 TL’den yükselmiyor diye satmıştım. Çok değil herhalde 10 sene olmamıştır. Şimdi de 23 TL civarlarından tekrar sattım. Bu konuda doğru karar verdiğime emin değilim. Benim bıkkınlığım yanlış sinyal üretiyor.
Başka bir sebebi de portföyün temettüsü büyüyen hisse portföyü olması ve ASELS’in temettüsünün düşük olması idi. Fakat ASELS’in dağıtmadığı kârları son derece iyi değerlendirdiğinin de farkındayım. Yani temettü vermese de piyasa fiyatını uzun vadede dağıtılmamış kârların gücü ile artacaktır diye düşünüyorum. Ne kadar olacağını bilmiyorum…
Bu hamlenin bir amacı da beni “temettü emekliliği portföyünde neden bu kadar düşük temettü veren bir hisse senedi taşıyorsun?” gibi sorulardan kurtaracak bir hamle oldu.
Yılın ikinci satışını ise ANHYT’de yaptım. Açık konuşmak gerekirse o kadar Warren Buffett Mektubu çevirip de sigortacılık konusunda bir şeyler öğrenmeme rağmen hala ANHYT’nin faaliyet raporunu ve bilançosunu değerlendiremiyordum. Sanayi hisselerindeki faaliyet raporu okuma ve değerlendirme rahatlığını burada bir türlü elde edememiştim.
Yani okuduğumu anlayamıyordum ve bu konudan da rahatsızdım. Değerini tam olarak bilmediğim bir şeyi taşımak istemediğim için satış yaptım. Tabii 8 TL’den satmayıp 5.75’ten satmam da benim için büyük bir başarısızlık oldu.
Bir de temettüsünü düşürdü ama neden düşürdü anlamadım. Ödeyecek güçleri vardı. Bildiğim kadarı ile açıklama da yapmadılar. Duyan varsa yazabilir. Ben de öğrenmiş olurum. Şirketleriminin benimle daha açık iletişim kurmasını istiyorum.
Bu iki satış bana ileriye dönük yıllık 90 TL’lik bir temettü gelirine maloldu.
Alışlar
YKBNK: Mart ayında 100 lot YKBNK ekledim. Temettü vermiyor maalesef ama kendimce bir değer gördüğüm için ufak bir alım yaptım. Kendisi portföyümdeki tek KOÇ Holding hissesi olur. Ne kadar ayıp:)
AKMGY: 50 lot AKMGY hisse senedi ekledim portföye. Burada bir hata yaptığımı itiraf etmeliyim. Hisse o kadar sığ ki, günlük işlem hacmi bazen 500 lotu geçmiyor. Bu yüzden de fiyat hareketleri aşırı olabiliyor. Girmesi çıkması da sorun olabilir.
Bu hisseyi almamdaki bir başka amaç; her ne olursa olsun ev alma taraftarı olan arkadaşlarıma başka alternatiflerin de mümkün olabileceğini, körü körüne ev almayıp hisse alarak çok daha güzel yerlerde yaşanabileceğini göstermekti. Fakat toplamam uzun sürecek ve sığ bir tahtada bunu yapmak da fiyattaki aşırı oynamalar yüzünden çok zor olacak. Belki de fiyatın yükselmesi yüzünden mümkün olmayacak.
Ayrıca fiyatının yükselmesinden de aşırı şekilde rahatsız oldum:(
Yaptığım AKMGY alımının temettü katkısı net 121.50 TL oldu.
NUHCM: Portföye 151 adet NUHCM ekledim. Çimento sektörünün ilelebet krizde kalacağını düşünemiyorum. Ne zaman düzlüğe çıkacağını da tabii ki bilmiyorum. Ama uzun vadede burada bir değer oluşmaya başladığını düşünüyorum. Yanılırsam bile en azından temettüsünü alır işime bakarım.
Yaptığım NUHCM alımının temettü katkısı net 90 TL oldu.
YGGYO: Son olarak portföyüme 109 adet Yeni Gimat Gayri Menkul Yatırım Ortaklığı ekledim. Portföylerinde Ankamall alışveriş merkezi ve bir otel var. AKMGY’ye göre temettü verimi daha düşük fakat hisse geri alımı yapıyorlar ve başka GYO hissesi alıyorlar.
Yaptığım YGGYO alımının temettü katkısı net 101, 80 TL oldu.
Konut bu haldeyken bu “düdük” niye GYO ve Çimento alımı yapmış diyebilirsiniz. Ben de kendime aynı şeyi soruyorum.
Tabii ki kendime göre cevaplarım var.
İlk olarak borçsuz şirketlere odaklandım.
İkinci olarak da;
Stratejim ise iki büyük ustaya dayanıyor. İlki Warren Buffett’ın “Borsada Neşeli Bir Konsensüs İçin Çok Para Ödersiniz” isimli makalesi. Şu kısmına bayılıyorum:
Gelecek ne getirir bilmiyorum ama şu söz aklımdan çıkmıyor: “Neşeli bir konsensus için borsada çok para ödersiniz.” Alım için herkesin onayını beklemeyeceğim.
İkincisi ise Peter Lynch’in krizdeki sektörlerle ilgili verdiği bir öğüt. Kelimesi kelimesine hangi kitabında olduğunu unuttum ama usta şöyle diyor: Bir sektör krize girdiğinde içindeki tüm şirketlerin fiyatı düşebilir ve piyasa algısı bozulabilir. Bu durumda o sektöre giriş yapılacaksa en güçlü ve finansal açıdan en sağlam şirket belirlenmeli ve öyle giriş yapılmalıdır.
Bu yaptığım alımları şirketlerin kendime göre hesapladığım gerçek değerlerini de göz önünde bulundurarak devam edeceğim. Aldığım şirketlerin borçsuz olmasına özen göstereceğim. Fakat portföyümün büyük bölümünü oluşturan hisse senetlerinin de çekici fiyatlara gelmesi durumunda onları da değerlendirebilirim.
Asla pahalıya alım yapmayacağım.
Diğer hisse senetlerime çok girmeye gerek yok. Hepsi abuk subuk fiyatlardan işlem görüyorlar. Tabii ki bu daha da düşmeyecekleri anlamına gelmez. Kısa vadede kimse ne olacağını bilemez.
Ama uzun vadede Türkiye büyürse bu şirketlerde ondan payını fazlası ile alacaklardır. Umarım ülkemiz tasarruf ederek, yatırım yaparak büyüme yolunu seçer. Yoksa on yıl sonra bu yazıları okuyanlar bana “Bu çocukta da gram zeka yokmuş.” diyebilirler. O duruma düşmek istemem.
Kısaca değinirsem;
AKSA’nın temettü vermesini istemiyordum. Hele bu kadar yüksek temettü vermesini hiç istemiyordum. Finansal borç bu kadar yüksekken bu para ile borç kapatması çok daha hoşuma giderdi.
BIMAS temettü artışı ve bedelsiz açıkladı. Geçen sene en düşüklerde bile 22 F/K’nın altına düşmemişti. Şu an 18.32 F/K’dan işlem görüyor. Sanırım private-brand dedikleri ürünlere getirilecek sınırlama ve basında çıkan haberlerin etkisi görülüyor. Temettüsünü de 10 senedir arttıran bir şirket ve portföyümde yeri olduğunu düşünüyorum. Sonuçta portföy temettüsü büyüyen hisse senedi portföyü. Bile bile düşüşte bekledim diyebilirim. Ekleme yapmadım.
SODA’da ise baca tütmeye devam ediyor.
Nakit Varlığı
Bildiğiniz gibi portföyün dağılımı %90 hisse senedi %10 sabit getirili varlıklar olarak oluşturuldu.
Mart ayından hisse senetlerinin değerindeki artıştan ötürü bir dengeleme yapma ihtiyacı hissettim (hoş boşa dengelemişiz ama olsun).
Nakit varlığımı 500 TL arttırıp günlük mevduattaki tutarı 3.900 TL’ye çıkarmış oldum.
70 Sterlin ise bankada uyumaya devam ediyor. TL karşılığı 513 TL:
Böylece toplam nakit varlığım: 4.413 TL olmuş oldu.
Finansal Bağımsızlık Portföyünün Diğer Para Birimlerine Karşı Durumu
Gelelim fasülyenin faydalarına…
Portföy büyüklüğüm 43.836 TL.
- 7.855 Dolar (Geçen ay 8.408 dolardı)
- 6.021 Sterlin (Geçen ay 6.332 sterlindi)
- 189,31 Gram altındı (Geçen ay 198,92 gram altındı)
Hem dolar yükseldi, hem de borsa düştü. Yine 8.000 doların altına inmiş oldum. Lanet gibi yapıştı bir türlü arkamda bırakamıyorum:)
Şimdi de portföyün oluşturulduğu tarihten bu yana dolar karşısındaki durumuna bakalım.
Grafik olarak verirsem;
Değişen bir şey yok. TL’deki artışa rağmen dolar grafiği sürünmeye devam ediyor.
Portföyün Temettü Yönünden Değerlendirilmesi
Başta da belirttiğim gibi HEKTS’ın temettü vermesi, GYO ve çimento alımları ile daha şimdiden 2019 yılı temettü hedefini yıkıp geçmiş oldum.
Geçen ay 1.255 TL temettü gelirim vardı. Bu ay ise;
2019 Mart ayında ileriye yönelik 12 ayda alacağım temettü miktarı 2.138 TL’ye çıkmış oldu.
Bir günlük özgürlük için gereken miktarın 140 TL olduğunu düşünürsem alacağım temettülerle 15 günlük özgürlüğümü kazanmış oldum. Yani şimdi işi bıraksam 15 gün geçinebilirim.
Ya da çalışmaya devam edip ömrüm boyunca evin yıllık internet, su ve elektrik faturasını ödeyebilirim.
Tasarruf edip biriktirmeye devam!
Temettü veriminde ise gözle görülür bir artış oldu. 2.138/39.423= %5,42’ye çıktı. Daha da yüksek olabilir. İyi şirketleri ne kadar düşük fiyattan toplarsam benim için o kadar iyi.
Son söz olarak şunu söylemek istiyorum. Herkes gibi ben de bazen korkuyorum, herkes gibi ben de endişeliyim.
Fakat piyasada tüm millet aynı fikirdeyse ve herkesin yaptığını yaparsam para kazanamayacağımın da gayet farkındayım.
Bu yüzden tasarruf etmeye, yatırım yapmaya, endişelensem de, korksam da devam ediyorum.
Bir film repliğinde dedikleri gibi: “Önemli olan korkmak değildir. Herkes korkar. Önemli olan korkanken ne yaptığındır.”
Saygılar.
Image courtesy of ratch0013 at FreeDigitalPhotos.net