Fiyat/Kazanç Oranı ve Net Kar Büyümesi BIST 30 ve Temettü 25 Endeks Uygulaması

Herkese selamlar! Geçenlerde F/K ve uzun dönemli net kâr büyümesini karşılaştıran bir değerleme yönteminden bahsetmiştim. Bir kaç da örnek vermiştim. Şimdi bunu biraz genişleteceğim ve tüm BIST 20 ve Temettü 25 Endeksi şirketlerine uygulayacağım. Bakalım neler çıkacak sonunda…

Hadi başlayalım.

Formülün BIST 30 Şirketlerine Uygulanması

Bist 30 hisselerine buradan ulaşabilirsiniz. 

Bu değer hesabına göre şirketin o zamanki değerini kabaca kestirebilmek için F/K oranı ve uzun dönemli hisse başına düşen kazanç artış ortalamasını bilmemiz gerekir.

Eğer uzun dönemli HBK artış oranı, F/K oranından büyük ise o zaman şirket değerinin altında fiyatlanmış diyebiliyoruz. Üstünde ise değerinin üstünde deniyor.

Lütfen bu formülün sonuçlarını incelerken hiç bir zaman tek bir formülle yatırım yapılamayacağını aklınızdan çıkarmayın. Bu sadece hisseyi değerlendirirken uygulayabileceğiniz yöntemlerden bir tanesi.

Bu bende şuna yaradı. Eskiden F/K’sı düşükmüş hımmm demek ki bu şirketin fiyatı yükselir diyordum ya da F/K’ya bak uzaya çıkmış bu şirketten cacık olmaz diyordum. Şimdi bunların hisse başına kârdaki büyümeyle karşılaştırılması gerektiğini biliyorum ve ona göre incelememi yapıyorum.

Lafı çok uzattık, başlayalım hemen 🙂

Hisse AdıF/K Oranı10 yıllık ortalama HBK büyüme oranı
AKBNK7,7510,91
ARCLK12,9312,25
ASELS24,3226,33
BIMAS29,3025,07
DOHOL//////////
EKGYO//////////
ENKAI13,5611,69
EREGL12,341,48
GARAN7,9414,2
HALKB5,5011,35
ISCTR5,4010,47
KCHOL10,2119,51
KOZAL//////////
KRDMD//////////
MAVI//////////
OTKAR30,685,35
PETKM10,2028,75
SAHOL8,1517,54
SISE10,6312,95
SODA7,7819,72
TAVHL//////////
TCELL19,522,07
THYAO//////////
TKFEN11,9116,81
TOASO15,8528,05
TTKOM//////////
TUPRS10,448,11
ULKER30,347,33
VAKBN5,0113,39
YKBNK6,1615,95

Formülün Temettü 25 Şirketlerine Uygulanması

Temettü 25 endeksine buradan ulaşabilirsiniz.

Hisse AdıF/K Oranı10 yıllık ortalama HBK büyüme oranı
ADANA////////
AKCNS9,276,93
AKSA15,617,93
ANHYT12,6822,43
AYGAZ9,520,44
CIMSA8,855,63
DOAS9,3127,22
EKGYO////////
ENKAI13,5611,69
EREGL12,31,48
FROTO15,546,67
GOLTS////////
ISCTR5,4010,47
ISGYO////////
PNSUT11,547,7
SARKY14,95-1,49
SISE10,6312,95
SODA7,7819,72
TAVHL////////
TOASO15,8528,05
TRGYO////////
TRKCM7,1913,95
TTKOM////////
TTRAK12,8711,09
YGGYO////////

Yazıyı hazırlarken ben de senetleri tarmış oldum. Umarım faydalı olur.

Saygılar.

11 Yorum

  1. Mehmet demiş ki:

    Elinize saglik hocam,teşekkürler

    Temmuz 29, 2017
    Yanıtla
    • Lattedenborsaya demiş ki:

      Ben teşekkür ederim. Umarım faydalı oluyordur.

      Saygılar.

      Temmuz 29, 2017
  2. Ertan demiş ki:

    Elinize sağlık. . 10 yıllık HBK artış oranını nasıl hesaplayabiliriz veya hazır veri olarak var mıdır acaba?

    Ağustos 2, 2017
    Yanıtla
    • Lattedenborsaya demiş ki:

      Sayın Ertan Bey,

      Bir önceki yazıda yorumlarda bulabilirsiniz. Google Finance’den, stock screener bölümünden bakıyorum ben.

      Saygılar.

      Ağustos 2, 2017
  3. arda demiş ki:

    10 yıllık HBK ile 5 yıllık olmasının farkı olur mu ?

    Mart 10, 2018
    Yanıtla
    • Lattedenborsaya demiş ki:

      Sayın Arda Bey,

      Ne kadar uzun o kadar iyi.

      Saygılar.

      Mart 10, 2018
    • Arda demiş ki:

      Yorumunuz için teşekkür ederim. 10 yıllık büyüme oranını internette bulamadım. Nereden hesapladığınızı ya da bulduğunuzu öğrenebilir miyim ?

      Mart 11, 2018
    • Lattedenborsaya demiş ki:

      Sayın Arda Bey,

      Ben eskiden Google Finance’den alıyordum. Sonra bakıma girdi bir daha bakmadım.

      Ben de 5 yıllık kullanmaya başladım. Bilen varsa 10 yıllığı nereden bulabileceğimizi. Biz de faydalanalım:)

      Saygılar.

      Mart 11, 2018
    • Lattedenborsaya demiş ki:

      Sayın Arda Bey,

      Şimdi Google Finance’ye baktım aktif olmuş. Oradan Stock Screener Bölümüne girin. Add Criteria başlığından 10 Year EPS Growth Rate’i ekleyin. Sonra kendi hissenizi bulun.

      Bu kadar kolay 🙂

      Saygılar.

      Mart 11, 2018
  4. cem demiş ki:

    “Eğer uzun dönemli HBK artış oranı, F/K oranından büyük ise o zaman şirket değerinin altında fiyatlanmış diyebiliyoruz. Üstünde ise değerinin üstünde deniyor.” HBK, F/K dan büyükse şirket değerinin altında; ama küçükse şirket değerinin üstünde fiyatlanmış: ter orantılı bir anlam mı çıkarılmalıdır…

    Ocak 9, 2022
    Yanıtla
    • Lattedenborsaya demiş ki:

      Selamlar Cem Bey,

      Burada bir orantı hesabı yapmadan basitçe düşünmek lazım. Zaten burada bir orantı değil karşılaştırma yapılıyor.

      Parmak hesabı karşılaştırma yaparken hisse başı kÂr artış oranı ve fiyat kazanç oranı karşılaştırılıyor ve basit bir sonuca varılıyor.

      Saygılar.

      Ocak 16, 2022

cem için bir cevap yazın Cevabı iptal et

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.