Şubat 2022 Sonunda Portföy Durumu

Lattedenborsaya

2 yıl önce

Herkese selamlar.

Savaşı gölgesinde zor bir Şubat ayı geçirdik. Daha ne olabilir ki derken hem de…

LTB bu ay TL bazlı biraz değer kazandı ama döviz bazlı değer kaybetti. Güncü teyzelerin pataklamasından ise kurtulamadı. Bunun nedeni, yaşadığımız türbülans sonucu TUPRS ve ALARK’ın katkı yapmaması , VESBE’nin de negatif katkı yapması oldu. Yine de üç gün öncesine kadar iyi toparladı. Gram altın ise savaş etkisiyle %10’a yakın yükseldi.

Portföy büyüklüğü 551 bini geçti.

Uzun vadeli temettü portföyümde ise alacağım temettüler 450 TL’yi aştı. 2022 hedefim olan yıllık 2.000 TL hedefini tutturacak gibi duruyorum.

Hadi başlayalım.

Şubat 2022 Sonunda Piyasalarda Son Durum

Döviz her şeye rağmen bu ay dizginlenmiş durumda.

Ufak ufak yükselmesinde hiçbir sıkıntı yok. Hatta sağlıklı olan da bu. Çünkü “teorik” olarak, Dolar/TL paritesinin ABD ve Türkiye enflasyon farkı kadar değişmesi gerekir. Mesela çok kaba bir tabirle bir ülkede enflasyon %5, diğerinde %35 ise, TL’nin dolar karşısında bir yılda %30 değer kaybetmesi normal karşılanabilir. Bunun düzenli ve yavaş yavaş olması da şirketlerin ve hane halkının buna adapte olmasını kolaylaştırabilir.

Şubat 2022 Sonunda Döviz ve Gram Altın Durumu

Dolar Şubat 2022’yi 13,86’dan kapattı. Sterlin görece sakin: 18.58 TL. Güncü teyzelerin amansız silahı altın ise bu ay savaşın gölgesinde yükseldi.

Bahsetmeden geçmeyeyim, Euro/Dolar paritesi de bu yazıyı yazarken 1,1213’e düştü. Bu Avrupa’ya ihracat yapan şirketlerim için hoş değil. Toparlanıp tekrar 1,20 civarlarına gelmesi Avrupa’ya ihracat yapan şirketlerimin kâr marjını arttıracaktır.

Öte yandan Rusya-Ukrayna arasındaki (benim için) beklenmedik savaş beni de herkes gibi çok şaşırttı.

Avrupa ülkeleri ve müttefiklerinden bazıları Rusya’ya ağır yaptırımlar uygulamaya başladılar. Kimisi de Ukrayna’ya silah yardımı yapıyor.

Açıkçası, işin bu boyutlara gelmesini beklemiyordum. Şu anda bütün ülkeleri içine alacak bir savaşı da beklemiyorum. Umarım en kısa sürede bir ateşkes sağlanır. Öte yandan portföyü daha kötüsüne hazırlamak gibi bir niyetim yok. Olasılığını çok düşük gördüğüm için buna ne önlem alsam fazla kaçacak.

Bir “siyah kuğu” ile karşılaşacak mıyız? Umarım karşılaşmayız.

Bütün bunlar olurken şirketlerime odaklanmaya devam edeceğim. Her zaman dediğim gibi etrafımızda bazı kontrol edemediğimiz olaylar oluyor. Tabii ki bunlardan etkileneceğiz ama bunların seyrini etkileyemeyeceğiz. Bu yüzden de kontrol edebileceğimiz şeylere odaklanmalıyız.

Telefonumda 10 saat çatışma videosu seyredeceğime açıp bir saat FROTO’nun faaliyet raporunu okumak benim elimde. Sizce hangisi daha faydalı bir uğraş olur?

Şubat 2022 Sonunda Portföy Durumu

Öncelikle karşılaştırma yapmak isteyenler için Ocak 2022 Portföy Durumunu buraya bırakayım .

Şimdi işimize dönelim.

Ayın 24’ünde portföy bir anda %10 eriyince neye uğradığımı şaşırmıştım. Fakat cuma ve pazartesi toparladı ve bugünkü seviyesine geldi.

Portföyün %98,55’i hisse senetlerinden oluşuyor. Hatta sonuçları açıklanmayan halka arzları da düşünürsek bu oran %99’u bulur.

Biraz da nakdim var.

Portföyde herhangi bir döviz veya altın bulunmuyor.

Bazen kenarda biraz alım için para bıraksam mı diyorum ama sonra onları da hisseye sokmaktan kendimi alamıyorum.

LTB dolar olarak biraz değer kaybetti, aynı şekilde pound ve gram altın olarak da düşüş gösterdi.

Şubat 2022 Sonunda Tasarruf Durumu

Bu ay da portföye ekleme yapmak yerine para çektim. Çektiğim tutar 6.400 TL’yi buldu. Böylece portföye ekleme yapmak yerine iki ayda 14.9000 TL dışarı çıkarmış oldum.

Şubat 2022 Sonunda Hisse Senedi Varlığı

Bu ay portföyü biraz sadeleştirdim. TAVHL, THYAO ve ARCLK pozisyonlarını kapattım.

ARCLK’leri VESBE’ye dönüştürdüm.

TAVHL ve THYAO’ları da TUPRS yaptım.

ALARK pozisyonları da aşağı yukarı aynı kaldı.

ALARK’ta PTF’leri takip etmeye devam ediyorum. Bilançosu daha gelmedi, onun için bakamadım ama bu seneki ana beklenti kaynağı olan ithal kömür termik santralinde işler iyi gidiyor. Bu aylarda elektrik fiyatları akarsular üzerine kurulu hidroelektrik santrallerinin üretimine de bağlı olarak biraz düşük seyredebilir. Şirket özellikle 3 ve 4. çeyreklerde daha iyi performans bekliyor. Ben de bekliyorum bakalım:)

TUPRS’ta ise rafineri marjlarını takip ediyorum. Savaş eğer havacılığı çok etkilemezse jet yakıtı ve dolayısıyla da motorindeki rafineri marj artış sürebilir. Böyle kalsa bile Tüpraş bundan büyük ölçüde faydalanacaktır. Burada da rafineri marjlarını ve yüksek borcundan dolayı dövizi takip ediyorum. Rafineri marjları kötüyken, omicron varyantının ne yapacağı belli değilken ve TUPRS 100 TL iken not defterime “piyasa değeri 3 milyar dolar” yazmışım ve bir hedef belirlemişim. Şimdi TUPRS 190 TL ama piyasa değeri ancak 3,5 milyar doları buldu:)

VESBE’de ise daha kafasını kaldıramadı. EURO/USD kurundaki düşüş ve son çeyrekteki döviz artışı biraz soru işaretleri yarattı. Bilançosu açıklanmadığı için çok bir şey diyemiyorum ama ihracatçı ve yatırım yapan bir abimiz ve portföyde %20 pay ile durmaya devam ediyor.

Bu arada geçen haftaki üç halka arza da katıldım. Hisse senedi varlığının içinde onlar da var.

Bir de hiç satmamak üzere oluşturduğu aşırı uzun vadeli temettü portföyümde de 9.000 TL’ye yakın birikim olmuş. Ondaki hisseleri de altta temettü kısmında görebilirsiniz.

Bu arada şu an borsa temettü ve değer yatırımcıları için tam bir şekerci dükkanı gibi. Çoğu hisse çok ucuz. Riskler de bol tabii.