Herkese selamlar.
2023 yılının ilk yarısını geride bıraktık. Çok dalgalı bir piyasada yönümüzü bulmaya çalışıyoruz.
Finansal özgürlük portföyüm LTB yılın ilk yarısını TL bazlı %54’lük bir getiri ile tamamladı ve yatırımda 77 ayını geride bıraktı.
Lafı çok uzatmadan hadi başlayalım.
2023’ün İlk Yarı Değerlendirmesi
2023 yılının başında aracı kurum raporlarını okuduğumda; yılın ilk ve ikinci yarılarının yani seçimden öncesi ve sonrasının farklı olacağı öngörüleri vardı.
Gerçekten de seçimden sonra faizlerin arttığı ve daha da artacağının sinyalinin verildiği, dövizin daha serbest bırakıldığı bir modele geçiş yaptık.
LTB’nin yatırım stratejisi dolayısıyla hisse senedinden alınan kârların bir kısmı Eurobondlara aktarılmıştı. Fakat seçimden önce yaşanan düşüş dolayısıyla Eurobondların büyük kısmını bozup hisse senetlerine geri döndüm.
Bu dönüşte daha hesaplamadığım bir vergi ödemesi çıkacak ve satılacaksa uzun vadeli Eurobond almanın çok da mantıklı olduğunu düşünmüyorum.
Hisse senedinden elde edilecek kârların dışarıya çıkarılması hakkında yeni bir strateji belirlemem gerekecek. Bunu ilerleyen zamanlarda tekrar tartışırız.
Bu yükselişte hisse senedinden tekrar çıkıp kenara para ayırmadım çünkü dolar bazında yerimizde saymış olduk.
2023’ün ilk yarısında LTB %54,75 artış gösterdi. Arşivden bu artışı hangi hisselerle yakalamışım diye kontrol ettim.
Yıl başındaki TUPRS pozisyonu hem beni düşüşlerden korumuş hem de düşen piyasada bedelsiz sermaye artışının da etkisi ile portföyün değerinin büyük oranda artmasını sağlamış. Küçük işlemlerden elde edilen kârları saymazsak artışa diğer katkı verenler ise THYAO, ALARK ve PGSUS pozisyonları olmuş. Yıl ortasına kadar bu hisselerden pek de ayrılmadım.
Bunun yanında Eurobond değer artışlarından bir katkı gelmiş. %54,75’in %10’u da günlük-haftalık-aylık momentum işlemlerinden gelmiş.
Zaten yazacağım ama burada da bahsedeyim. Yılın ikinci yarısına büyükten küçüğe THYAO, ALARK, PGSUS ve TUPRS pozisyonları ile giriyorum.
Şimdi piyasalardan biraz bahsedelim.
Türkiye ve Dünya Piyasalarındaki Gelişmeler ve Aklımda Kalanlar
Bundan önceki portföy durumu yazılarındaki ana konu belirsizlikti. Artık kısa vadeli belirsizlikler büyük oranda ortadan kalktı. Olan oldu, artık önümüze bakabiliriz.
Mayıs sonunda 20,7495 TL olan dolar, haziran sonunda 26,0615 TL’ye çıktı. TL’nin değer kaybı sonrası pound 32,83, euro 28,3114, gram altın ise 1588,248 TL’ye çıktı.
Bizi ilgilendiren diğer bir parite de EUR/USD. O da ay sonuna doğru 1,10’ları görmesine rağmen oralarda tutunamadı ve 1,0914 civarlarında ayı kapattı. Brent petrol de 75,184 TL’de seyrediyor. Rotterdam kömürü 124 dolarda. EUR/USD, PGSUS ve THYAO için; petrol THYAO, PGSUS ve TUPRS için; Rotterdam kömür fiyatları da ALARK için önemli.
Haziran 2023 Sonunda Portföy Durumu
THYAO pozisyonu ilk sırada olmayı sürdürüyor. %23,28’lik PGSUS ile birlikte havacılığın toplam portföydeki oranı %60’ı geçmiş durumda. Bunu biraz daha azaltıp %50’ye çekmem gerekecek.
Havacılıkta işler iyi. THYAO’da olası uçak alımları, büyüme, Anadolu Jet ve kargo birimi halka arzı ya da ortaklığı gibi olası haberleri takip ediyorum. Operasyonlar da iyi gidiyor.
PGSUS’ta 2. pistin açılışı ve bunun yanında mevcut terminalin büyümesi şirketi rahatlatacak. Oradaki haberler de iyi. Operasyonda sorun yok. Maşallah:)
Turizm de iyi gidiyor. TL değer kaybediyor.
Bence bütün bunlar hava yolları için olumlu göstergeler.
Fakat havacılığın ne kadar kırılgan olduğunu ve döngüsel bir sektörde yatırım yaptığımı da biliyorum. Bu yüzden her zaman gözümüzden kaçan ve bize zarar verebilecek şeylerin de olabileceğini göz ardı etmememiz gerekiyor.
İkinci büyük pozisyonum ise %26 ile ALARK. Şu an 2,68 F/K gibi komik rakamlardan işlem görüyor. Mevcut veriler 2022 kârının tekrarlanacağına işaret ediyor. Belki geçebilir bile. Şirket asıl parayı 3. ve 4. çeyrekte kazanacak. Tarım alanında yapacakları yatırımları da takip ediyorum.
Orta-uzun vade işlem portföyünün son parçası ise %13’lük pay ile TUPRS. 78 TL’lerden giriş yaptım fakat her zaman olduğu gibi ben aldıktan sonra 72’lere kadar saldı. Marjlarda toparlanma devam ediyor. Şirket net nakitte. Petrol de toparladı. 2. çeyrekte çok çok iyi sonuçlar gelmeyebilir ama 3. çeyrek için veriler olumlu. Piyasa görecektir diye düşünüyorum. Belki ek temettü de alabiliriz.
LTB’nin ana portföyündeki hisseler bunlar. Bunun yanında kısa vadeli işlem yaptığım ve genellikle kredi kullandığım ufak bir portföyüm daha var. Bunda da momentumdan faydalanıp yatırım yapmaya ve işlem dürtümü kontrol etmeye çalışıyorum. Böylece ana portföy ve hiç satmamak üzere oluşturduğum uzun vadeli temettü ve büyüme portföyüne dokunmamış oluyorum. Kısa vadeli işlem portföyümde de ufak miktarda GEDZA, GARAN, GLRYH var.
Ayrıca her halka arza da katıldım. Olursa da katılmaya devam edip kârı uzun vadeli portföyüme aktarırım.
Finansal Özgürlük Portföyü
Hiç satmamak üzere biriktirdiğim temettü portföyünde bir değişiklik yok. Gelen temettülerle hisse aldım ama portföye ekleme yapmadım. Gelecek 12 ayda alacağım muhtemel temettü miktarı 1.780 TL.
İki çeşit Eurobondum kaldı. Bunlardan da 700 dolarlık bir kupon gelirim var. Bu da 26,0615*700= 18.243 TL kupon geliri demek.
Böylece 1.780+18.243=20.023 TL yıllık pasif gelirim oluyor.
Günlük harcama tutarı hedefim olan 700 TL’den yaklaşık 29 günümü özgürleştirdiğim anlamına geliyor.
Şu anki standartlarda 700 TL de pek bir anlam ifade etmiyor. Bunu da güncellemem gerekecek. Strateji değişikliğini sizinle ilerideki yazılarda paylaşacağım.
Toparlarsam
Yılın ilk yarısı çok hareketli geçti. 77 aydır kesintisiz yatırım yapıyorum ve kısmetse ömrümün sonuna kadar da devam edeceğim.
Son olarak cari açık ve dolar konusunda çok endişeli olmadığımı da belirteyim. Cari fazla vermek zorundayız. Cari fazla vermediğimiz sürece bu tür sıkıntıları yaşamaya devam edeceğiz. Yakın tarihimizde bunun örnekleri çok. Yapılan yatırımlar, enerji hamleleri, turizmin katkısı ile bunun başarılabileceğini düşünüyorum.
Hisse senedi piyasasında ise her zaman fırsatlar olmaya devam edecek. Yatırım yapmayı bilenlerin ya da öğrenmeye çalışanların önüne fırsatlar her zaman çıkacak.
Kenarda oyun dışında kalmamak için nakit tutmak, beklenmedik olaylara karşı hazırlı olmak ve ne olursa olsun yok olmayıp oyunda kalmak bu işin anahtarı olmaya devam edecek.
Bileşik getirinin yolun başında anlaşılmaması çok normal. İnsan beyni 2+2+2+…+2’yi hesaplar ama 2*2*2*2*2*2*2*2*…*2’nin nerelere gideceğini hesaplayamaz. Görmesi gerekir.
Bu yüzden yatırıma (ne kadar çok borcunuz olursa olsun) hemen başlamanız gerekiyor. Sonrasında zaten sermayeniz oluştukça ve getirileri gördükçe bir daha bu dünyadan dışarı çıkamazsınız.
Ben çok konuştum. Biraz da sizden dinleyelim. Yılın ilk yarısı sizin için nasıl geçti? İkinci yarı için planlarınızı yapmaya başladınız mı?
Saygılar.