Herkese selamlar.
Artık geleneksel olan, temettülerini en az beş yıl boyunca arttıran BIST hisse senetlerinden oluşan Türkiye Temettü Padişahları Listemizi açıklamanın zamanı geldi.
Bu listeyi hazırlarken Amerika’daki Temettülerini en az 25 yıl arttıran Dividend Aristocrats ve en az 50 yıldır arttıran Dividend Kings‘ten ilham aldım.
Umarım bir gün bana da Türkiye’de temettüsünü en az 25 yıl arttıran şirketlerin listesini yapmak nasip olur. Ama tabii ki daha çok fırın ekmek yememiz lazım.
Daha 300 yıllık tarihi olan temettü gerekli mi gereksiz mi tartışmasını bitiremedik. Onun dışında da bir ton şey var. Neyse lafı fazla uzatmayayım.
Temettü Padişahları 2019 listesini oluşturmaya başlayayım.
Geçmiş Yıllar Temettü Padişahları Listesi
Temettülerini en az beş yıl boyunca arttıran Temettü Padişahları Listesi’ni 2016 yılından beri hazırlıyorum.
Temettü Padişahları 2016 listesine buradan,
Temettü Padişahları 2017 listesine buradan,
Temettü Padişahları 2018 listesine buradan ulaşabilirsiniz.
Listeye çok girip çıkan oluyor.
Mesela bankalar geçen sene dört yıldır temettülerini arttırıyorlardı. Fakat bu sene temettü vermeyerek topluca temettü artışı listesine giremediler.
Temettü Padişahları Listesinden 2019 Yılında Çıkanlar
2018 yılında Temettü Padişahları Listesinde 14 tane şirket vardı. Önce bunların listesini vereyim:
Bu listeden maalesef 2019 yılında daha az temettü veren ve çıkanlar oldu. Aslında listede kıyım oldu da diyebiliriz.
AKSA AKRİLİK
2011 yılından beri temettüsünü arttıran AKSA Akrilik bu sene temettüsünü azalttı. 2018 yılında 1,12 TL brüt temettü dağıtmıştı. 2019 yılında dağıtacağını açıkladığı temettü ise 1,1065 TL’de kaldı. Bu da onu temettüsü büyüyen hisse senetlerinin dışına itti.
Bu temettü düşüşü de sanırım yüksek nakit temettü dağıtma oranının ve temettüde güvenlik marjının ne kadar önemli olduğunu bir kez daha ortaya koyuyor. Şirketin zor zamanlarda düşük nakit temettü dağıtma oranını biraz yükselterek daha fazla temettü vermesi mümkünken, bu oran zaten çok yüksek olduğunda nakit temettü dağıtma oranını ve dolayısıyla da temettüyü arttırmak mümkün olmuyor.
AKSA’nın nakit temettü dağıtma oranı hep çok yüksekti. Bir olumsuz yılda bunu temettü düşüşü olarak görmüş olduk. İdeal olan nakit temettü dağıtma oranı yurtdışında %30-60 arasında kabul ediliyor.
Böylece firma çok borçlanmadan ve yatırımları da özkaynak ile yaparak ilerlemesini sürdürüp temettüsünü de büyütebiliyor.
Uzun lafın kısası AKSA 2019 temettü padişahları listesinden çıkmış oldu.
ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK
Anadolu Hayat Emeklilik de 2014 yılından bu yana temettüsünü arttırarak Temettü Padişahları Listesine girmişti. Temettüsünü düşürerek beni çok şaşırtan şirketlerden biri de bu oldu.
2018 yılında brüt 0,3953 TL olan temettüsünü 2019 yılı için düşürerek 0,3023 TL’ye düşürdü. Üstelik bunu kârı artarken nakit temettü oranını %76’dan %51’e düşürerek yapmış.
Yönetimin bir bildiği vardır diyorum. Fakat temettüsünü azaltarak Temettü Padişahları listesinden çıkmış oldu.
NUH ÇİMENTO
NUHCM 2012’den beri arada sabit bırakarak temettüsünü arttırıyordu. Bazen sabit bıraksada hiç düşürmemişti.
2018’de brüt 0,90 TL temettü vermişti.
NUHCM’de 2019 yılında brüt 0,70 TL temettü vererek Temettü Padişahları 2019 listesinden çıkmış oldu.
Böylece listede hiç çimento şirketi kalmadı.
İŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI
ISGYO 2012 yılından beri temettüsünü arttırıyordu. 2019’da birden temettü dağıtmama kararı aldı. Hissedarları için büyük bir şok olmuştur sanırım.
2018’de hisse başı 0,075 TL temettü vermişti.
ISGYO’da temettüsünü keserek 2019 yılı Temettü Padişahları listesinden çıkmış oldu.
SELÇUK ECZA DEPOSU
Selçuk Ecza Deposu 2014 yılından beri temettüsünü arttırarak listede bulunuyordu.
Bu sene geçen senedeki gibi temettüsünü brüt 0,10 TL’de sabit bıraktı.
Nakit temettü dağıtma oranı ise %21’den %16’ya düştü.
Normalde düşürmediği için listede kalabilirdi fakat enflasyonun %24’lere çıktığı bir yılda temettüyü sabit bırakmak listede kalmasına yetmeyecek.
Üzgünüm fakat SELEC de 2019 yılında dağıtacağı temettüyü sabit bırakarak Temettü Padişahları 2019 Listesinden çıkmış oldu.
Böylece toplam 6 tane şirket (AKSA, ANHYT, ERBOS, NUHCM, ISGYO, SELEC) temettülerini 2019 yılında arttırmayarak temettülerini en az beş yıl boyunca kesintisiz olarak arttıran Temettü Padişahları 2019 listesinden çıkmış oldu.
Temettü Padişahları 2019 Listesi
1) ALKİM KİMYA (ALKIM)
ALKIM geçen sene temettüsünü beş yıl boyunca arttırarak Temettü Padişahlarına giriş yaptmıştı.
Bu sene de temettüsünü %98,48 oranında arttırarak Temettü Padişahları 2019 Listesi’ndeki yerini korudu.
Bu oran 2018 Tüketici Fiyat Endeksi Oranını %20,30 olarak alırsak, enflasyonun oldukça üzerinde bir oran.
Temettüyü arttırmaya başladığı 2014 yılını baz aldığımızda 2019 yılı itibariyle şirket temettüsünü her sene ortalama %49,83 oranında arttırmış.
Yıllık özsermaye kârlılık oranı %30,3. Beş yıllık ortalama özsermaye kârlılık oranı ise %22,63.
Nakit temettü oranı kabul edilebilir seviyelerde geziyor. %60 üst sınırının %5 üzerinde.
Wall Street Journal’da şirketlere yatırım yapan yabancı yatırım fonların ve kurumların göründüğü bir kısım var. ALKIM’e yatırım yapan yabancı fonlara buradan ulaşabilirsiniz.
ALKIM Temettü Padişahlarının ilk şirketi.
2) ALGYO (ALARKO GYO)
Alarko GYO da temettüsünü altı yıldır arttıran bir şirket. Temettü Padişahları 2019 listesindeki iki GYO’dan biri.
En son 2018’de 1,44 TL olan temettüsünü %76,39 arttırarak 2,54 TL’ye çıkarmış.
2019 yılı temettü artışı %76,39. Enflasyonun oldukça üzerinde. Altı yıllık sürede temettü artış ortalaması %52,59.
Yıllık özsermaye kârlılığı %26,14. Bu da enflasyonun üzerinde gelmiş. Beş yıllık özsermaye kârlılığı ortalaması ise %21,89.
3) BIMAS (BİM BİRLEŞİK MAĞAZALAR AŞ)
BIMAS 2009 yılından beri tam 11 yıldır temettüsünü arttırıyor. Bu yüzden artık Temettü Padişahlığından yurtdışındaki akranları gibi temettüsünü 10 yıldır arttıran hisselerden oluşan Temettü Şampiyonları listesine girmeye hak kazandı. Bunu başarabilen tek Türk Şirketi.
Temettü dağıtma oranı da %70 ile 55 arasında değişiyor.
2019 temettü artışı %26,32. Enflasyonun üzerinde bir temettü artışı yapmış. 11 yıllık temettü artış ortalaması yıllık %29,89.
Temettü verimi 2013 yılından beri artışını sürdürüyor. Şu anda %3,30 civarlarında.
Yıllık özsermaye kârlılık oranı %38,65. Beş yıllık özsermaye kârlılık ortalaması ise %37,88.
Şu anda temettüsünü 25 yıl süreyle arttıran Temettü Aristokratlarına girmeye en yakın aday. Sadece 14 sene sabretmem gerekecek. Tabii bu temettü artışı performansını sürdürebilirse…
BIMAS’a yatırım yapan yabancı fonlara ve kurumlara buradan ulaşabilirsiniz.
4) BRSAN (BORUSAN MANNESMAN)
BRSAN temettüsünü beşinci kez arttırdı ve listeye giriş yaptı.
Nakit temettü dağıtma oranı 2017’den önce yüksek olsa da şu anda makul seviye olan %30-60 arasında seyrediyor.
2019 temettü artış oranı %33,33 ile enflasyonun üzerinde gerçekleşmiş. 5 yıllık temettü artış ortalaması %73,87.
Temettü verimi son yılların en yüksek oranı olan %8,37.
Yıllık özsermaye kârlılık oranı %12,32. 5 yıllık ortalama özsermaye kârlılık oranı ise %9,07.
BRSAN’a yatırım yapmış yabancı fonlara buradan ulaşabilirsiniz.
5) EGEEN (EGE ENDÜSTRİ)
EGEEN namı diğer Ege Kızı temettüsünü 2012 yılından beri arttırıyor. 2013 ve 2017 yılında sabit tutmuş. Bir daha sabit tutarsa listeden çıkartmak zorunda kalacağım.
Nakit temettü dağıtma oranı güvenlik sınırı olan %60-30 arasında. Temettüde güvenlik marjı var.
2019’da son olarak %67,04’lük bir temettü artışı görmüşüz. 8 yıllık ortalama temettü artış oranı ise %108,80’lik bir artış söz konusu.
Temettü veriminde 2016’dan beri süren bir artış var. Sanırım 1997’den beri en yüksek temettü verimini %9,32 ile 2019’da görmüş olduk.
Özsermaye kârlılık oranına baktığımızda yıllık %73,05. Beş yıllık ortalaması ise %57,33.
EGEEN’e yatırım yapan yabancı fon ve kurumlara buradan ulaşabilirsiniz.
6) ERBOS (ERBOSAN BORU)
ERBOS 2014 yılından beri temettüsünü arttırıyor. Sadece 2015 yılında temettüsünü sabit bırakmıştı. Bu yüzden de listeden çıkarmadım. Fakat bir daha aynı temettüyü verirse çıkarırım.
Genel kurula sundukları ilk temettü önerisine göre 2019 yılında, 2018’e göre daha az temettü vereceklerdi. Fakat Genel kuruldan temettüyü artırma kararı çıktı.
Son temettü artış oranı %15. Nakit temettü dağıtma oranı %60’ın altında. Bu olumlu.
Temettü verimi ise giderek artıyor. Bu da olumlu.
Özsermaye kârlılık oranı 12 aylık %30,66. 5 yıllık ise %23,19.
ERBOS’a yatırım yapan yabancı kurum ve fonlara buradan bakabilirsiniz.
7) FROTO (FORD OTOSAN)
FROTO’nun Temettü Padişahları’na katılıp katılmayacağı Kasım ayına kadar belli değildi. 19.11.2019’da vereceği temettü ile birlikte hak kazandı.
FROTO temettüsünü 5 sene boyunca arttırıyor. Bu seneki temettü artış oranı geçmiş yıllara göre daha düşük gerçekleşti.
Nakit temettü dağıtma oranı ise 2015 yılından beri en düşük tutarda gerçekleşerek %77’ye indi.
Temettü verimi ise son yılların en yüksek düzeyine ulaşmış durumda.
Son 12 aylık özsermaye kârlılık oranı %43,76. Beş yıllık özsermaye kârlılık oranı ise %35,36.
FROTO’ya yatırım yapan yabancı fonlara ve kurumlara buradan ulaşabilirsiniz.
8) KCHOL (KOÇ HOLDİNG)
Koç Holding temettüsünü beşinci yılda da arttırarak Temettü Padişahlarına girmeye hak kazandı. Hiç aklımda yoktu, görünce bende şaşırdım.
Temettü artış oranı %15,20 ile enflasyonun altında kalmış. Beş yıllık ortalama temettü artış oranı ise %20,76.
Nakit temettü dağıtma oranı ise güvenlik marjı olan %30’un bile altında. Yani kârının çok büyük bir kısmını dağıtmayıp bünyesinde tutuyor. Onla ne yaptığı hissedarlara yaratacağı değer açısından çok önemli.
Yıllık özsermaye kârlılık oranı %17,51. Beş yıllık ortalama özsermaye kârlılık oranı ise %16,15.
Temettü verimi 2015’ten veri artıyor. Şu an %2,47.
KCHOL’e yatırım yapan yabancı fonları ve kurumları buradan görebilirsiniz.
9) SISE (ŞİŞE CAM)Şişe Cam
Şişe Cam 2012 yılından beri temettüsünü arttırmayı başarmış. Sadece 2017 yılında sabit tutmuş. Bir daha sabit tutarsa kural gereği listeden çıkarmak zorunda kalacağım.
Nakit temettü dağıtma oranı güvenlik marjı olan %30’un da altında. Dağıtılmamış kârlarla ne yaptığı ve bunu ne kadar yüksek özsermaye kârlılık oranı ile değerlendirdiği çok önemli.
2019 yılı temettü artışı %33,33 ile enflasyonun üzerinde gerçekleşti. Sekiz yılın ortalama temettü artış oranı ise %38,51.
Yıllık özsermaye kârlılık oranı %20,61. Beş yıllık özsermaye kârlılık oranı ortalaması ise %13,36.
SISE’ye yatırım yapan yabancı yatırım fonlarına ve kurumlara buradan ulaşabilirsiniz.
10) TRKCM (Trakya Cam)
Trakya Cam 2014 yılından beri temettüsünü arttırıyor.
2019’da temettüsünü enflasyonun oldukça altında %0,0003 oranında arttırmış. Neredeyse listede kalmak için arttırdıklarını sanacağım:) 2014’ten beri altı yıllık temettü artış ortalaması %55,34.
Nakit temettü dağıtma oranı 2014’ten beri %60’ın altında kalmış. Neredeyse sürekli olarak %30’un altında bir dağıtma oranı ile karşı karşıyayız.
Yıllık özsermaye kârlılık oranı %20,56. Beş yıllık ortalama özsermaye kârlılık oranı %15,77.
TRKCM’ye yatırım yapan yabancı yatırım fonu ve kuruluşlara buradan ulaşabilirsiniz.
11) VESBE (Vestel Beyaz Eşya)
VESBE 2019’da beşinci sefer temettüsünü arttırarak Temettü Padişahları 2019 listesine girmeye hak kazandı.
2019’da temettüsünü %136,18 oranında arttırdı. Beş yıllık ortalama temettü artışı ise %110,88.
Nakit temettü dağıtma oranında güvenlik marjı yok. Son yıl %91 ile yüksek bir oranda gerçekleşmiş.
Yıllık özsermaye kârlılık oranı %44,1. Beş yıllık ortalama özsermaye kârlılık oranı ortalaması %34,29.
VESBE’ye yatırım yapan yabancı yatırım fonlarına ve kurumlara buradan ulaşabilirsiniz.
12) YGGYO (Yeni Gimat Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı)
Temettü Padişahları 2019 Listesinin sürpriz ismi YGGYO oldu. Beşinci kez üst üste temettüsünü arttırarak Temettü Padişahı oldu. Şirket zaten 2014 yılında temettü vermeye başlamış. O tarihten beri de arttırıyor.
ALGYO’dan sonra listenin ikinci GYO’su da bu.
2019’da temettüsünü %30,51 oranında arttırmış. Beş yılın ortalama temettü artış oranı %21,61 olmuş.
Yıllık özsermaye kârlılık oranı %13,73. Beş yıllık ortalama özsermaye kârlılık oranı ise %12,07.
YGGYO’ya yatırım yapan yabancı yatırım fonu ve kurumlara buradan ulaşabilirsiniz.
TOPARLARSAM
FROTO’yu şimdilik hariç bıraktığımda temettüsünü en az beş yıl boyunca arttıran şirketlerden oluşan Temettü Padişahları 2019 Listesi aşağıdaki gibi oluştu.
Listeye bu sene eklenenler BRSAN, FROTO, KCHOL, VESBE ve YGGYO oldu. Listeden temettüsünü düşürerek çıkanlar ise AKSA, ANHYT, ISGYO, NUHCM, SELEC oldu.
En çok sene temettüsünü arttıran şirket 11 yıl ile BIMAS.
Bu sene geçen seneye göre temettüsünü en çok arttıran şirket %136,18 ile VESBE. Ardından %98,48 ile ALKIM geliyor.
Temettüsünü 2018’e göre en az arttıran şirket ise %0,0003 ile TRKCM.
Temettü verdiği süre boyunca ortalama en çok artışı yapan şirket yıllık ortalama %110 ile yine VESBE olmuş.
Yıllık ortalama en az arttıran şirket ise ortalama yıllık %20,76 ile KCHOL.
İşte böylece Temettüsünü Beş Yıldır Arttıran Şirketlerden oluşan Temettü Padişahları 2019 Listesini de oluşturmuş olduk.
Biraz uzun sürdü.
Umarım bana bir gün temettüsünü 25 yıl ve 50 yıl arttıran şirketlerin listesini yapmak nasip olur.
2020 Listesinde görüşmek üzere. Tasarrufa ve yatırıma devam.
Saygılar.