Herkese selamlar.
Eylül ayı benim için çok hareketli geçti. Ayrıntılarını hisse bölümünde vereceğim için kısa kesiyorum.
Merkez Bankamızın faiz kararı, FED’in faiz kararı derken salgının kafalarda bittiğine şahit olduk. Bu da bazı hisse senetlerine yaradı.
Latteden Borsaya’yı kurarken isim vermeden anonim olarak yazmayı planlamıştım. Fakat yıllar içinde (yaklaşık beş yıldır birlikteyiz) ilk başta kurduğum anonim yapı -benim sayemde 🙂 – ortadan kalktı. Başta sorun olmayan bu durum, İstanbul’a gelmem ve iş yerinde daha çok tanınmam ile giderek problem yaratmaya başladı.
Bu sebeple bugünden itibaren sadece portföydeki hisseleri ve portföy dağılımını yüzde olarak vereceğim.
Hadi başlayalım.
Piyasalarda Son Durum
İçinde bulunduğumuz durum fırsatları ve olası yüksek riskleri birlikte barındırıyor.
Önümüzde getiri ve götürünün aşırıya kaçabileceği bir dönem var. Warren Buffett’ın dediği gibi “Her şey dikiz aynasından berrak görünür ama ön cam buğuludur.” Büyük bir rallinin başında mıyız yoksa çöküş döneminin başında mı hiçbir fikrim yok. İki taraftan da görüşler duyuyorum. Sanırım sadece gerçekleştikten sonra bilebileceğiz.
Bir yandan kısa sürede aşırı artan emtia fiyatları, diğer yandan Çin’deki enerji kesintileri, FED ve diğer büyük merkez bankaları tarafından geçici olduğu savunulan yüksek enflasyon ile karşı karşıyayız.
Bu dönemde stratejim gaza gelmemek ve temkinli iyimser olmak yönünde. Kaldıraç kullanmadan ucuz gördüğüm, sevdiğim ve piyasa düşüşlerinde ve yükselişlerinde bekleyebileceğim şirketlere yatırım yapmaya devam ediyorum.
Şimdi de kısaca dövize ve gram altına bakalım:
Dolar rekor kırmaya devam etti. Diğer para birimlerine karşı da güçlendi.
Özellikle euro/dolar paritesine dikkat etmek gerekiyor. Çünkü şirketlerimizin bir kısmı döviz ve TL ile harcayıp Euro ile satış yapıyorlar. Doların aşırı güçlenmesi bu şirketleri etkileyebilir.
Eylül 2021 Sonunda Portföy Durumu
Portföydeki sterlin oranını biraz arttırdım. Hisse oranı ise getirilerden dolayı artmaya devam etti ve %84,63 oranına ulaştı.
Eylül 2021 Sonunda Hisse Senedi Varlığı
Bu ay hisse senedi dağılımında büyük bir değişim yaptım.
Bütün portföyü TUPRS ve TAVHL ile değiştirerek ayın sonlarına kadar geldim.
Ayın sonuna geldiğimizde ise TAVHL’lerin tamamını ve TUPRS’lerin bir kısmını FROTO’ya çevirerek portföye son şeklini verdim.
FROTO’dan bir türlü ayrılamıyorum. F/K çarpanı tarihsel ortalamanın altında seyrediyor ve yatırım yapıyor. Bir de kurum kültürünü seviyorum.
TUPRS ise salgında en çok dayak yiyen şirketlerden biriydi. Kapanmalar ve salgınların sonucu olarak rafineri ürünlerine olan talep azaldı. Bu da ürün marjlarını düşürdü.
Bunun yanında uçakların uçmaması sebebiyle jet yakıtı talebi azaldı. Rafineriler de jet yakıtı üretimini motorine yönlendirdi ve bu durum TUPRS’ın en çok ürettiği mal olan motorin marjlarının daha da dibe çakılmasına sebep oldu.
Bu arada analistler TUPRS’ı unuttu. Birden bütün araçlar elektrikli olmuş gibi şirket hafızalardan silindi. Bunda küçük şirketler rekor kırarken hisse fiyatının 2 senede yarıya düşmesinin de etkisi büyüktü.
Hâl böyle iken yukarıda saydığım bütün etmenler fiyatın içine yedirildi. Hisse şu anda 114 TL’den işlem görüyor. Geçen ay 90 TL’den işlem görüyordu.
Çok borcu olması, faizlerin yüksek olması ve kurun da yükseliyor olması gibi olumsuz taraflarını da akıldan çıkarmamak gerekiyor.
Şimdilik benden bu kadar.
Sizin portföyünüz bu ay neler yaptı? Piyasayı nasıl görüyorsunuz? Biraz da sizden dinleyelim.
Saygılar.