Herkese selamlar! Sevsek de sevmesek de enflasyon olgusuyla karşı karşıyayız. Üstelik son zamanlarda çok da yüksek seyrediyor.
Hal böyleyken, Temettü Emekliliği Projesi’nin sadece artılarını anlatırsam hem size hem de kendime haksızlık yapmış olurum. Yüksek enflasyon, bizim için en tehlikeli şeylerden bir tanesi. Elde ettiğimiz temettünün gerçek değerini ve dolayısıyla alım gücünü azaltıyor. Zaten bu yüzden yüksek temettü veren ama temettüsünü arttıramayan ya da azaltan şirketlerden uzak durmaya çalışıyorum.
Hedeflerime ve sonuçlarıma enflasyonu katmazsam sadece kendimi kandırmış olurum. Gerçek bir sonuca erişemem. Gün geldiğinde de yüzleşmek yıkıcı olur.
Bu yüzden erken emekli olmam için gerekli olan 100 TL’yi enflasyon oranında güncelleyeceğim. Böylece daha gerçekçi bir sonuç elde etmeyi umuyorum.
Hadi zaman kaybetmeden başlayalım.
2017 Enflasyon Oranı
Önce enflasyon oranlarına bakalım. Aralık daha çıkmadı ama Kasım ayına kadar olan bölümü alarak ona yakın bir oran bulabiliriz.
Bu iş için Türkiye İstatistik Kurumu’nu kullanacağım. Siz tabii ki kendinize göre bir enflasyon oranı belirleyebilirsiniz. Tüketici fiyat endeksi Kasım 2017 itibariyle %12.98 olmuş yıllık. Ben bunu yuvarlayıp yıllık %15’e çıkaracağım.
Temettü emekliliklerini dolara, sterline göre ya da altına göre endekslemek isteyenler de olabilir. Onların da varlık getirilerini düzeltirken ve gelecekte gerekecek erken emeklilik gelirini hesaplarken bu varlıkların enflasyon oranlarını kullanmaları gerekir.
Örnek verecek olursak; bana günlük 25 dolar yeter kardeşim derseniz, dolar enflasyonu da %2 ise, size artık günlük gereken tutar yeni yılda günlük 25.5 dolar olur.
Altında enflasyona gerek yok diye düşünüyorum. Yani bana günlük 1 gram altın gerekli derseniz, seneye de 1 gram altın gerekir. Altında enflasyonu sıfır kabul ediyoruz.
Sözün özü enflasyon can acıtır. Fakirleştirir. Şimdi bana etkisine bakayım.
Enflasyonun Temettü Gelirime Etkisi
Kasım sonu itibariyle temettü gelirim 1027 TL olmuş yani günlük 100 TL’den 10 gün özgürlük kazanmışım.
Fakat 2018 yılında enflasyon ile düzeltilmiş olarak artık günlük 100 TL değil, 115 TL’ye ihtiyacım olacak. Çünkü alacağım şeylerin fiyatı yaklaşık %15 artmış.
Böylece 1.027/115= 8,9 gün özgürlüğe düşmüş oldu 🙁
İşte enflasyon bu kadar kötü bir şey, alım gücümün %15’ini sildi attı. Yani aslında erken emekliliğimden götürmüş oldu.
Neden Çok Temettü Veren Hisseler Değil de Temettüsü Büyüyen Hisselere Yatırım Yaptığım Kanıtı
Aslında bu temettü düşüşü neden yüksek temettü veren hisselere değil de temettüsü büyüyen hisselere yatırım yaptığımın da kanıtı oldu.
Yüksek temettü alırsınız. Örnek 100 TL. Seneye de 100 TL temettü alırsanız %15 enflasyon kaybınız olur. İlk başlarda yüksek temettü aldım diye sevinirsiniz fakat sinsi enflasyon canavarı sizin gelirinizi götürür de götürür.
Bir taraftan 50 TL alırsınız. Ama bu ikinci sene 60 TL olduğunda %20 gelirinizi arttırmış olursunuz. Enflasyonu çıktığınızda 5 TL net gelir artışınız olur. Ayrıca elde tutulan ve dağıtılmayan karlardan da hissenin değeri artar.
Bu yüzden önce karını arttıran, daha sonra da temettüsünü arttıran şirketlere yatırım yapmayı seçiyorum ben.
Herkes kendi akıl süzgecinden geçirsin tabii ki alımlarını:)
Toparlarsam
Enflasyon, temettü gelirlerimde %15’lik bir erimeye sebep oldu. Artık erken emeklilikte geçinmek için daha fazla paraya ihtiyacım var. Bir başka yazıda da geçen sene temettümün ne kadar arttığını ve bana etkisini tartışayım.
Ayrıntıya indiğimde, yeni yılda emekli olmak için gerekli günlük para 115 TL’ye çıkacak. Bu da aylık 3.450 TL, yıllık da 41.400’ye denk geliyor. Maaşlar ne kadar artacak bakalım:)
Siz enflasyonu yeniden değerlemelerinize katacak mısınız? Bunun etkisini nasıl değerlendiriyorsunuz?
Saygılar.