Herkese selamlar! Geçenlerde Norveç Varlık Fonu’nun Türkiye’deki hisselerini 2016 sonu itibariyle yayınlamıştım. Sonra da temettülerini merak etmiştim.Şimdi de aldıkları temettüleri hesaplayayım dedim.
Sitesine biraz baktım nakit akışlarını göremedim. Aldıkları temettüler hakkında da bir bilgi yoktu. O zaman ben ellerindeki hisse senedi varlıklarına göre bir hesaplama yapayım dedim.
Sonra konu biraz genişledi:)
Hadi başlayalım…
Hesaplamada Kullanılan Varsayımlar
Öncelikle bu hesabı yaparken iki yolum vardı. Uzun olan; 2016 yılındaki varlıklarını 2016’nın son iş günündeki kurdan TL’ye çevirecek, daha sonra onlarla 2016 yılının son fiyatlarından hisse alacaktım. Daha sonra da 2017 yılında dağıttığı temettüyle çarpıp bir rakama ulaşacaktım.
Kısa yolu ise; zaten hangi şirkette yüzde kaç payı olduğunu vermişlerdi. Dağıtılan toplam temettü ile payı çarpıp Norveçli balıkçıların ne kadar temettü aldıklarını kabaca hesaplayacaktım. Ben kısa olan ikinci yolu tercih edeceğim.
Bunu yaparken bilmeniz gerekenler;
- Aradan neredeyse 1 yıl geçmiş olduğu için fonun tuttuğu varlıklar değişmiş olabilir.
- Bu yüzden de çıkan sonuç kuruşu kuruşuna kesin değil.
Norveç Varlık Fonunun 2017 Yılında Aldığı Olası Temettüler
Şimdi geldik fasülyenin faydalarına…
Norveç Varlık Fonu’nun hisselerimizden aldığı brüt temettü miktarı yaklaşık 127 milyon TL! Net olarak baktığımız zaman ise 127*0,85= 108 milyon TL!
Biraz daha derine inelim ve temettü verimine bakalım. 936.973.372 dolar tutarında portföyleri var. 30 Aralık 2016’da dolar kuru 3,52 TL’ymiş. Yani Norveçli dostlarımızın portföyü TL olarak 3.298.024.000 TL civarında. Temettü verimine baktığımız zaman ise 108/3,298= %3,3 ediyor.
Norveç fonu kârlı zararlı demeden size sonuca getirmek istiyorum.
Toparlarsam
Dünyanın en refah toplumlarından olan ve kişi başı milli geliri 70.812 dolar olan Norveç, borsamıza yatırım yaptığı için 108 milyon TL net temettü geliri elde ediyor.
Kişi başına düşen milli geliri 10.787 dolar olan Türkiye, milli gelir farkı yeterince açık değilmiş gibi Norveç’e temettü ödemesi yapıyor. Hakediyorlar çünkü tasarruf edip yatırım yapmışlar.
Şimdi de Norveç Varlık Fonu’nun Türkiye’den aldıkları temettülerin kaç tane Norveçlinin milli gelirine eşit olduğuna bakalım.
108.000.000/3.80= 28.421.000 dolar eder. Bunu da 70 bine bölersek sonuç 400 çıkar. Bu da Türk şirketleri olarak tahvil geliri hariç sadece temettülerle 400 Norveçliye baktığımız anlamına gelir:) Portföyün değer kazancı hariç tutuluyor bu arada. Bir de o var.
Onların suçu yok tabii. Adamlar tasarruf etmiş tasarrufları ile yatırım yapmışlar. Gelecekleri için gelir elde ediyorlar ve bunu ileriki nesillerle paylaşıyorlar.
İçinde bulunduğumuz zamanda ve bu bilgi kirliliğinde çok zor anlaşılabilir, ses az çıktığı için gürültüden duyulmayabilir ya da unutulabilir ama devletlerin ekonomik büyüme sistemi çok basittir. Üretirsin satarsın, sattığından daha azını harcarsın, kalanıyla yatırım yaparsın. Yatırımın geliriyle tekrar yatırım yaparsın. Yeterince uzun biriktirirsen de aradaki fark kadar büyürsün. (Cari fazla verirsin, bütçe fazlası verirsin gibi)
İnsanlar için de farklı sanmayın. O da o kadar basittir. Maaşın yatar, belli kısmını harcarsın, kalanını biriktirirsin. Biriktirdiklerinle yatırım yaparsın, sonra onlardan gelen gelirle tekrar yatırım yaparsın. Belli bir süre sonra gelirin harcayacağın miktarı da aşar. (Hisse senedi, tahvil, gayrimenkulden biri ya da Norveç Varlık Fonu gibi bir sepet dahilinde, kafanı yastığa koyduğunda nasıl rahat edersen). Eğer gelirinden fazlasını harcarsan borç almak zorunda kalırsın, borcun faizini ödersin, yetmez tekrar borç alırsın. O zaman da biriktiremezsin. Ondan sonra böyle gelirler şirketlerinden temettüleri alırlar, borç verirler ve senin üzerinden gelir elde ederler.
Umarım bir daha borsada yabancı payı artmış diye davul zurna ile oynandığı zaman başka bir açıdan bakarız.
Neyse konuyu daha fazla saptırmayalım. İşim gücüm var:) Iphone X çıkmış ben ona bakayım biraz da onlar kazansın. Hep Norveçliler mi kazanacak:)
Not: Norveçlilere hiç bir düşmanlığım yok. Yaptıklarına hayranım ve son derece takdir ediyorum. Helal olsun. Darısı bizim başımıza:)