Latteden Borsaya Finansal Özgürlük için Tasarruf ve Yatırım

Tarih: Eylül 25, 2018 Yazar: Lattedenborsaya

Long Term Capital Management (LTCM) Hedge Fonu Nasıl Battı?

Warren Buffett, Akıllı Yatırımcı için yazdığı önsözünde şöyle der:

“Yaşamınız süresince başarılı yatırım yapmak için olağanüstü bir zeka, alışılmamış bir iş anlayışı ya da ilk elden elde edilen gizli bilgilere ihtiyacınız yoktur. Karar vermek için tüm gereken, sağlam bir düşünsel yapı ile bu yapının duygular tarafından yıpratılmasını önleyecek bir yetenektir.”

Nobel ödüllü ekonomistlerden ve dahi matematikçilerden oluşan Long Term Capital Management, kurucularının bulduğu Nobel ödüllü olağanüstü formüllerle tahvillere büyük yatırımlar yapıyor ve arbitraj geliri elde etmek amacını taşıyordu. Hedge Fon çılgınlığının başladığı günlerde o kadar büyüdü ki herkes bir parçasını istedi. Olağanüstü yüksek getiriye direnmek çok zordu. 1998 sonlarında batarken ise neredeye bütün finansal sistemi de kendisi ile birlikte yanında götürüyordu.

Şimdi Long Term Capital Management’ın nasıl battığını hakkında biraz bilgi verip olaylara bir göz atalım.

Ekran Resmi 2018-04-16 16.38.20.png — Long Term Capital Management (LTCM) Hedge Fonu Nasıl Battı?

Okumaya Devam Et

Hisse Senedi Yatırımı

Hisse senedi yatırımı Long Term Capital Management

Tarih: Eylül 21, 2018 Yazar: Lattedenborsaya

Uzun Dönemde Portföyün Değeri Ne Kadar Artar?

Herkese selamlar. Mümkün olduğu kadar iyi şirketleri toplayıp, Türkiye’nin gelecekte bugünden çok daha refah içinde olacağına güvenerek yatırım yapıyoruz.

Stratejimiz, mümkün olduğu sürece iyi şirketlerin hisselerini pahalı olmayan fiyatlardan toplamak ve bunlara uzun süre (çok uzuuuunnnnn süre) tutunmak üzerine kurulu.

Bu da bizi alım satım ve spekülasyon kazancından mahrum bırakıyor. Geriye elimizde tuttuğumuz hisselerin değer kazancından yararlanmak kalıyor ki bu kazancın ileride en çok getiriyi sağlayacak yöntem olduğunu düşünüyoruz.

Peki hisse senetlerimizin uzun dönemli olası değer kazancı nasıl hesaplanacak? Mesela gözlerimi kapasam ve portföyüme 5 yıl boyunca hiç dokunmasam hisse senedi portföyümün gerçek değeri ne kadar artabilir?

Şimdi önce Amerika’da bu işler nasıl oluyormuş ona bakacağım. Daha sonra da aynı hesaplamayı portföyüme karınca kararınca uygulamaya çalışacağım. Bakalım ne sonuçç çıkacak?

man-76196_1920 — Uzun Dönemde Portföyün Değeri Ne Kadar Artar?

Okumaya Devam Et

Hisse Senedi Yatırımı

Hisse senedi yatırımı

Tarih: Eylül 20, 2018 Yazar: Lattedenborsaya

John C. Bogle’nin Önerdiği Portföy Sepeti

Herkese selamlar. Amerika’da emekli olabilmek için çoğu kişi düzenli olarak yatırım yapıyor. En çok da endeksi birebir taklit eden yatırım düşük maliyetli yatırım fonları ve tahvil fonları kullanılıyor.

Yatırım fonu deyince Amerika’da akla gelen ise düşük maliyetli endeks fonlarını Amerika’ya tanıtan adam olan John C. Bogle ve kurucusu olduğu Vanguard fonları oluyor.

Bu fonlara ayrı bir zamanda ayrıntılı olarak değinmem gerektiğini belirtmeliyim.

Birikim yaparken insanlar iki soru soruyor. Birincisi ne kadar biriktirmeliyim? Bunu daha önce %4 ve 300 kuralları ile çeşitli defalar açıklamıştık.

İkinci soru ise bu birikimleri nereye yatırmalıyım?

Şimdi John C. Bogle’nin portföy sepeti önerisine bir bakalım ve bir kaç örnekle bunu değerlendirelim.

vegetables-752153_1920 — John C. Bogle’nin Önerdiği Portföy Sepeti

Okumaya Devam Et

Hisse Senedi Yatırımı Ünlü Yatırımcılar

Hisse senedi yatırımı John C. Bogle

Tarih: Eylül 18, 2018 Yazar: Lattedenborsaya

Warren Buffett Ortaklık Mektupları: 1961

Warren Buffett’ın ortaklık mektupları ile devam ediyorum.

Bu mektupların en büyük özelliği bize Warren Buffett’ın yatırım tarzını oluştururken gözlemleme fırsatı vermesi. Açıkçası; Warren Buffett’ın bize ya da başka bir büyük yatırımcıya benzediği zamanlardan bahsediyoruz. Daha milyar dolarları yok.

Mektupta ünlü yatırımcı Warren Buffett önce 1961 performansını anlatıyor, sonra da neden Dow’u ölçüt olarak kullandığını açıklıyor.

Ardından yatırım yaptığı şirketleri üçe ayırıyor ve neden yatırım yaptığını anlatıyor. Daha sonra yönetimini ele geçirdikleri bir şirket hakkında bilgi veriyor.

Mektubu ise muhafazakar yatırım tarzı ve büyüklüğün onları nasıl etkileyeceği hakkında bir kaç söz ile bitiriyor.

“Büyük bir insan topluluğu geçici olarak sizinle aynı fikirde diye haklı olmazsınız. Sadece önemli insanlar sizinle aynı fikirde diye de haklı olmazsınız. Bu iki durumun da birlikte vuku bulduğu zamanlar muhafazakar yatırımın gerektirdiği hamleleri yapmak için bir test niteliğindedir.”

Warren Buffett

Hadi başlayalım.

mailboxes-1110112_1920 — Warren Buffett Ortaklık Mektupları: 1961

Okumaya Devam Et

Warren Buffett Mektupları

Warren Buffett Warren Buffett Partnership Mektupları

Tarih: Eylül 10, 2018 Yazar: Lattedenborsaya

Bill Gates & Melinda Gates Vakfı Hisse Portföyü

Herkese selamlar, Bill Gates, Forbes 2018′e göre 90 milyar dolarlık serveti ile dünyanın en zengin ikinci kişisi durumundaydı. Şu an serveti 95.6 milyar dolar seviyesine çıkmış. Milyarder çok hızlı para kazanıyor:)

Harvard’ı bırakıp Microsoftu kurduğunda yıl 1975’miş. O zaman herhalde bu kadar bir serveti olacağını tahmin etmiyordur. Biz de mi okulu bıraksaydık ne yapsaydık anlamadım. Okulu bırakan milyarder oluyor:)

Emekli olduktan sonra Bill & Melinda Gates Foundation isimli vakfı kuruyor ve dünyanın çeşitli köşelerinde yardım faaliyetlerinde bulunuyorlar. Bu vakfa Warren Buffett’ta her yıl Berkshire Hathaway hisse senedi bağışlayarak katkıda bulunuyor.

Şimdi Bill & Melinda Gates Vakfı’nın elinde bulunan hisse senetlerine yakından bakalım.