Category: Temel Bilgiler

Herkese selamlar!

Alacağım temettülerin her zaman büyümesini istiyorum. Böylece elime daha çok kaynak geçecek ve erken emekiliğe ulaşma sürem kısalacak. Ama büyümesinden daha önemli bir şey de kesilmemesi ya da azaltılmaması.

Bir kaç ay önce yaşadığım olaylarda temettüsünü düşüren ya da kesen firmaların bir ortak özelliği vardı: Nakit Temettü Dağıtma Oranının (Dividend Payout Ratio) çok yüksek olması! Bir firma yüksek borcundan dolayı temettüsünü azalttı, diğeri de yeni yatırımlar yapacağı için temettüsünü tamamen kesti.

Bu yüzden daha önce hisse alım kriterlerime koymadığım fakat “Güvenlik Marjı” diye tabir edilen oranı açmak istiyorum.

Hadi başlayalım.

pi-1343261_1920
Nakit Temettü Dağıtma Oranında Güvenlik Marjı Nedir? Ne İşe Yarar?

Genel Temel Bilgiler

Berkshire Başkan Yardımcısı Charlie Munger şöyle diyor:

“İlk 100 bin çok zordur ama bunu yapmak zorundasınız. Her yere yürüyerek mi gidersiniz, yoksa kuponlarla alınan şeyleri mi yersiniz, umrumda değil… İlk 100.000$’ı biriktirmek için bir yol bulun. Ondan sonra ayağınızı gazdan biraz çekebilirsiniz.”

Sonra da şöyle ekliyor;

“İlk 100 bini biriktirmek eğer toplu paranız yoksa servet sahibi olmanın en zor kısmıdır. Sonraki ise ilk 1 milyondur. Bunu yapmak için sürekli kazandığınızdan daha azını harcamalısınız. Zenginleşmek, kartopu yuvarlamak gibidir. Yüksek bir tepenin üzerinden başlarsanız bunun çok faydasını görürsünüz (erken başlamak ve kar topunu olabildiğince uzun süre yuvarlamak). Uzun bir hayat sürmek çok yardımcı olur.”

Hadi şu yatırım yaparken kazanılması en zor 100 bine biraz yakından bakalım…

ID-100432132.jpg

Genel Temel Bilgiler

Herkese selamlar. Döviz fiyatları ve faizler artarken şirketlerin borçları daha bir önemli hale geldi. Bu fiyatlardan borcu döviz ve TL borcu olan şirketler artık daha yüksek maliyetlerle karşı karşıya kalacaklar.

Borç konusunun daha önemli hale gelmesi dolayısıyla ben de Borç/Özsermaye oranının nasıl hesaplandığına kafa yorayım dedim. Bazı kaynaklarda Borç/Özkaynak oranı diye de geçiyor.

Önce bu oran nasıl hesaplanır ona bakalım, sonra kaç olması gerektiğine biraz değinelim. Son olarak da yorumlarken nelere dikkat etmemiz gerekir ona bakalım.

Hadi başlayalım.

debt-1500774_1920.png
Borç/Özsermaye Oranı Nedir? Ne işe yarar?

Genel Temel Bilgiler

Herkese selamlar. Sonunda Temettü Padişahları 2018 listesini bitirebildim.

Temettüsünü en az beş yıl boyunca arttırmayı başaran hisselerden oluşan bu grup; Amerika’daki temettüsünü 25 yıl önce oluşturan Dividend Aristocrats (Temettü Asilzadeleri ve 50 yıl boyunca arttıran Dividend Kings (temettü Kralları)’nı örnek alarak hazırlamaya başlamıştım.

Sonra baktım bizde bırak 25 yılı, 5 yıl arttıran şirket zor bulunuyor. Ben de ismini Temettü Padişahları koyup 5 yıllık hazırlamaya başladım. Umarım zaman geçtikçe 10, 25, 50 yıllıkları da hazırlayabilirim (ömrüm yeterse tabii)

İlk Temettü Padişahlarını 2016 yılında hazırladım. Biraz acemiliğime denk gelmişti. Daha sonra 2017 yılında güncelledim. 

Ayrıca her hissenin sonuna hangi yabancı fonların yatırım yaptıklarını da ekledim.

Hadi başlayalım.

throne-87081_960_720.jpg
Temettü Padişahları 2018 Listesi (Temettülerini En az 5 Yıl Arttıran Hisseler)

Genel Temel Bilgiler

Herkese selamlar! Yatırımcı olarak psikolojimi kaydetmeye devam ediyorum ara ara. En son 9 Eylül 2017’de kararsızlığımı ve tedirginliğimi yazmıştım.

O zamanlar borsa 109 500 civarlarındaymış. Daha da yükselecek mi düşecek mi diye düşünüp duruyormuşum. Uzun vadeli yatırımcıyım güya:) Şimdi borsa 120.000’nin biraz sütünde seyrediyor.

Eylül 2017’den beri yaklaşık 4,5 ay geçmiş. Su gibi akıp geçiyor zaman. Bu süreçte bir şey farkettim…

Anladım ki iş dönüyor dolaşıyor tasarrufa geliyor. Ne kadar çok tasarruf edersem bu işi o kadar erken bitiririm. Tasarruf edemediğim her ay ise gelecekteki gelirimden oluyorum.

Acilen para biriktirmeye odaklanıp bunu arttırmalıyım. Ya da bir kaç yan gelir yaratmalıyım diye düşünüyorum. Yoksa halimiz harap olacak. Bu yazı bir özüne dön! yazısı.

Hadi başlayalım.

thinking-272677_1920

Genel Temel Bilgiler

Herkese selamlar! Uzun vadeli yatırım ve düzenli nakit akışını hedefleyen benim gibi yatırımcılar için bir hissenin temettüsünü her sene arttırması çok kritik (istisnai seneler dışında bu net kâr artışıyla mutlaka desteklenmeli) .

Emekli olmadan önce daha çabuk hedeflerime ulaşmamı ve bileşik getiriden daha fazla faydalanmamı sağlayacak büyüyen temettü, aynı zamanda erken emekli olduktan sonra da gelirimin enflasyona ezilmemesini sağlayacak.

Riski en aza indirmek için çeşitlendirme yapmak adına daha önce yaptığım temettüsünü en az 25 yıl arttıran A.B.D Temettü Asilzadeleri’ninin şu anki durumunu incelemeye çalışacağım.

Hadi başlayalım

Temettü Asilzadelerinde Son Durum

Genel Temel Bilgiler

Herkese selamlar! Son zamanlarda en çok duyduğum şeydir. “Temettü alınca hissenin fiyatı düşer ama evden kira alınca evin fiyatı düşmez! Temettü hiç bir işe yaramaz!” Bu gibi sözleri temettü yatırımı yapan insanlar sürekli söylüyorlar.

Ben de her gün on doz alıyorum bundan. Dolayısıyla artık bu konuda düşüncelerimi paylaşmaya karar verdim.

Temettü alınca hissenin fiyatı düşer. Kabul. Ama evden kira alınca evin fiyatının düşmediğini nereden biliyorsun? Onun da düşüyor ama sen farkında değilsin.

Hadi bu işi biraz daha açalım ve yüz yıllık tartışmada biz de fikrimizi söyleyelim.

puzzle-pieces-2648214_1920.jpg
Kira Alınca Evin Fiyatı Düşüyor mu?

Genel Temel Bilgiler

Herkese selamlar! Öyle bir grip olmuşum ki bilgisayarı açasım gelmiyor. Ankara’da hasta olurdum üç gün yatardım geçerdi. İstanbul’un hastalığı bile maşallah uzun sürüyor:) Halkalı Mecidiyeköy otobüsü gibi. Anlamadım gitti.

İşimize dönersek, ben temettü verimini hep güncel piyasa fiyatından hesaplıyordum fakat arkadaşlarımız maliyetten hesaplamanın daha doğru olabileceğini belirtiyorlardı. Bir bakayım dedim bende yurtdışında nasıl yapıyorlar.

Araştırırken belki Maliyet Getirisi ya da Verimliliği diye çevirebileceğimiz “Yield on Cost” kavramı ile karşılaştım. Şimdi  bunu biraz açayım ve temettü verimliliğinin nereden hesaplanabileceğine bir bakalım.

Genel Temel Bilgiler

Herkese selamlar! Uzun bir aradan sonra yine yazmaya devam ediyorum.

Son zamanlarda niye 36 000 TL yıllık temettü geliri hedefliyorsun, şu emeklilik planlarını bir açıklar mısın? gibi sorular geliyordu. Şimdi bunları kısaca cevaplandırmak istiyorum.

Hadi başlayalım…

Genel Temel Bilgiler

Herkese selamlar! Geçenlerde özsermaye kârlılık oranının ne olduğunu anlatmıştım. Şimdi de çimento ve otomotiv hisselerinin özsermaye kârlılık oranlarını karşılaştıracağım. Bunun yanında 2016 yılı ve 2017 ilk altı aylık özsermaye kârlılık oranınındaki gelişmelere de bir göz atacağım.

Genel Temel Bilgiler