ISGYO 2018 Temettü – Bedelsiz Artışı ve Temettü Gelirime Etkisi

Herkese selamlar! ISGYO 2018 temettü ve bedelsiz tutarını açıkladı. Temettüsü aynı kalmasına rağmen geçen sene yaptığı %7,5’lik bedelsizden dolayı dolaylı olarak temettüsünü %7,5 arttırmış oldu.

Şimdi size temettüsü büyüyen hissenin nasıl temettü gelirimi arttırdığından bahsedeyim. Gelirimi ne ile karşılaştırdığımı açıklayayım. Böylece bu bakış açısını kendi hisselerinize uygulayabilirsiniz.

Hadi başlayalım.

Not : 10 Nisan 2018 itibariyle elimde ISGYO hissesi bulunmamaktadır. 

retirement-1791111_1920
ISGYO 2018 Temettü – Bedelsiz Artışı ve Temettü Gelirime Etkisi

ISGYO Geçmiş Temettü Performansı

Temettüsünü en az beş yıl boyunca arttırmış Temettü Padişahlarından bir tanesi ISGYO. Aşağıda geçmiş performansı bulunuyor.

Ekran Resmi 2018-02-25 15.03.55.png
ISGYO Geçmiş Temettü Performansı

2011 yılı baz alındığında ISGYO’nun temettüsünü 6 yıldır arttırdığı görülüyor. 2011 ve 2013 yılında sabit bırakmış.

ISGYO Geçmiş Fiyat Performansı

Şimdi de ISGYO’nun geçmiş fiyat performansına bakalım. Bu arada ISGYO 2017 Faaliyet Raporu yayınlandı. Buradan ulaşabilirsiniz. 

Eğer hisseniz varsa şirketin faaliyet raporunu mutlaka incelemelisiniz. Didik didik etmelisiniz. Eğer yok ve almayı düşünüyorsanız geriye dönük en az üç faaliyet raporunu okumalısınız. Burada dikkat edilmesi gereken şey; hiç bir şeyi sorgulamadan kabul etmemelisiniz. Bilgileri akıl süzgecinden geçirip endüstrinin genel koşullarını göz önünde bulundurmalısınız. verileri rakiplerle karşılaştırmalısınız.

Neyse çok uzatmayalım:)

Ekran Resmi 2018-02-26 10.17.38.png
Kaynak: ISGYO 2017 Faaliyet Raporu

Görüldüğü gibi fiyat 2016 sonundan 2017 sonuna kadar sabit kalmış, hatta biraz azalmış. Biraz daha geriye gidelim.

Ekran Resmi 2018-02-26 10.25.10
Kaynak: Investing.com

Bu da yaklaşık 10 yıllık grafik. Son yıllardaki durgunluk burada da görülüyor. Onun dışında yükselen bir grafik var.

ISGYO 2018 Temettüsü ve Temettü Artışı

Gelelim fasülyenin faydalarına. ISGYO temettüsünü ne kadar arttırmış. Klasik tablomuza bakalım.

Ekran Resmi 2018-02-28 17.54.31.png
ISGYO Temettü Artışı Performansı

2018 yılında alacağımız temettü %7,47 artmış oldu. Temettü verimi de %5,51. ISGYO temettü ödeme tarihi ise 27.03.2018.

Mekanik olarak rakamlardan çok bunun benim için ne anlama geldiğini anlatayım. Öncelikle sadece ISGYO’dan emekli maaşı almış olsaydım yıllık alacağım emekli maaşı zammı %7,47 olacaktı. Geçen sene enflasyon %12 olduğu için alım gücüm aşağı yukarı %5 oranında düşmüş olacaktı.

Temettü ve Bedelsiz Artışının Portföyüme Etkisi

Temettüsü büyüyen hisselerin portföyüme ve temettü gelirime etkisini de açıklayayım ISGYO özelinde.

2609 adet ISGYO hissemden toplam 195,71 TL temettü gelirim var. 2019 yılında ne kadar temettü vereceğini bilmiyorum ama kesin vereceği bedelsiz var %4,92. Temettüsünü en azından azaltmayacağını varsayarak;

İlk önce 2609 adet hissemden temettüler gelecek. 2609*0,075=195,71 TL. Bunlarla ortalama bu günkü fiyattan 1.37 TL hisse alacağımı varsayarsam 195,71/1,37=143 adet ek hisse alabilirim.

Toplam hissem 2752 olacak. Bundan da bedelsiz hisseler gelecek. 2752*0,0492=135 adet hisse artışı olacak.

2752+135= 2887 adet hisseye çıkmış olacağım.

Temettüsünü düşürmediğini varsaydığımda ise 216,52 TL temettü elde edeceğim 2019 yılında.

Bu da oturduğum yerden 21 TL temettü artışı elde edeceğim demektir. Bu da %10,77’lik bir temettü artışına denk geliyor. Bu sene enflasyonun altında bir artış var. Umarım enflasyon %10’ların altına gelir. Daha sonra tek haneli rakamlarda sabitlenir. Biz de aldığımız temettülerden reel gelir artışı elde ederiz.

Toparlarsam

ISGYO bu sene temettüsünü arttırarak Temettü Padişahlarında kalmayı başardı. Kafamdaki soruların cevaplarını bulmak için genel kurula katılmak istiyorum. Fiziki olarak mümkün olmazsa elektronik ortamda katılmaya çalışacağım.

Genel kurul kararı ile ilgili bilgilere şirketin KAP bilgilerinden ulaşabilirsiniz. Ben Genel Kurul ile ilgili haberi buraya bırakayım. 

Siz de sadece ISGYO değil takip ettiğiniz herhangi bir şirketin kamuoyuna yaptığı duyurulara ulaşmak için mesela ISGYO KAP yazabilirsiniz Google’a. İlk sayfada şirketin KAP sayfası çıkıyor. Güzel bilgiler var.

Temettü gelirim de bu sene %10,77 artacak bedelsizden ve temettülerle yeni hisse almamdan dolayı.

Gayrimenkul sektörünü ve ofis kiralarını izlemeye devam edeceğim.

Saygılar.

9 Comments

  1. A.İhsan said:

    ISYAT

    Tarih Bedelli % Bedelsiz % Temettü % Durum
    24.03.2017 0.00 0.00 12.50 Gerçekleşti
    24.03.2016 0.00 0.00 12.50 Gerçekleşti
    24.03.2015 0.00 0.00 18.70 Gerçekleşti
    28.03.2014 0.00 0.00 18.70 Gerçekleşti
    29.03.2013 0.00 0.00 20.00 Gerçekleşti
    03.04.2012 0.00 0.00 16.00 Gerçekleşti
    31.03.2011 0.00 0.00 16.00 Gerçekleşti
    31.03.2010 0.00 0.00 16.00 Gerçekleşti
    04.04.2008 0.00 242.00 0.00 Gerçekleşti
    31.03.2008 0.00 0.00 40.00 Gerçekleşti
    15.06.2007 0.00 5.00 0.00 Gerçekleşti
    28.05.2007 0.00 0.00 5.00 Gerçekleşti
    29.05.2006 0.00 25.00 0.00 Gerçekleşti
    25.04.2005 0.00 0.00 10.00 Gerçekleşti
    26.05.2003 0.00 0.00 20.00 Gerçekleşti
    27.05.2002 0.00 0.00 20.00 Gerçekleşti
    24.04.2000 170.00 230.00 0.00 Gerçekleşti
    25.03.1999 0.00 0.00 0.00 Gerçekleşti
    25.05.1998 0.00 0.00 0.00 Gerçekleşti

    Yiğit Bey merhaba. ISGYO değerlendirmeniz için teşekkürler. Portföyümün %50’si şu anda ISGYO.
    Yukarıya almayı düşündüğüm ISYAT hissesinin 1998’den itibaren bedelli, bedelsiz ve temettü dağıtım listesini koydum. Liste birbirine karışıyor ama ancak bu kadar yapabildim, sanırım anlaşılır.
    Bu sene de %18.7 temettü verme kararı aldılar. Hissenin şu anki fiyatı 1 tl civarında. Biz şu anda bu hisseden almış olsak 26 Mart itibariyle hemen yatırıma karşılık %18.7 alacağız. Bu da hem vadeli mevduat faizinden fazla hem de ISGYO temettü ve bedelsiz toplamından fazla. Dolayısıyla diğer şartları gözardı edersek getiri yönünden ISYAT ISGYO’dan daha iyi diye düşünüyorum. Sizin ve diğer arkadaşların da görüşlerini almak isterim.

    March 1, 2018
    Reply
  2. Yüksel Mıh said:

    Yiğit bey merhaba
    Konuyla ilgisi olmayan fakat anlayamadığım bir husustan bahsetmek ve bu konuda aydınlanmak istiyorum, Hisse senetlerinde F/K oranı diye bir şey var bu F/K denilen şey zamanı ölçmeyemi yarar yoksa parayı ölçmeyemi yarar Örnek ile anlatmam gerekirse Aselsan hisse senedinin F/K sı 22.50 olduğu söyleniyor, bu rakam, bu hisse senedine yatırdığımız paranın bize dönüşü 22.5 sene sonramı olacak yoksa 1 TL kazanmak için 22.50.-TL mi paramı yatırmış oluyoruz. Bu konuda bir çok ekonomist farklı görüş bildiriyor. Umarım anlatabilmişimdir ve ayrıca böyle bir konunun altında farklı bir soru sordum kusura bakmayın lütfen

    March 1, 2018
    Reply
  3. Lattedenborsaya said:

    Sayın Yüksek Mıh,

    F/K’nın 22.5 olması şirketin piyasa değerinin son 1 yılda elde ettiği net kârın 22.5 katı piyasa değeri olduğunu gösterir. Yani 100 TL net kâr ettiyse son bir yılda şirketin piyasa değeri 2250 TL piyasa değeri olmuş olur.

    Teorik olarak şirketin 22.5 yıl aynı kârı ederek parasını çıkaracağı anlamına gelir. İkinci dediğiniz de olabilir. Yine teorik olarak 1 TL kazanan bir şirkete 22.5 TL fiyat vermiş olursunuz.

    Yalnız çıkardığınız sonuçlarda şöyle bir değişiklik yapılabilir. F/K mevcut durumu verir ve şirketin büyümesini hiç hesaba katmaz. Siz düşünmelisiniz. Yani Aselsana 22.50 F/K’dan girerseniz şirkete net kârının 22.5 katını ödeyerek sahip olursunuz. Ama asıl aldığını şirketin büyümesidir. Şöyleki; eğer şirket ertesi sene net kârını %44 arttırırsa seneye F/K’sı 15’ü düşer. F/K’sı 15 olan şirket net kârını hiç büyütemezse de 15’te kalır. Ertesi sene ASELS bir %33 daha büyürse F/K maliyetiniz için 10 olur.

    Umarım açıklama tatmin edicidir.

    Saygılar.

    March 1, 2018
    Reply
    • Yüksel Mıh said:

      Yiğit bey,
      gayet açıklayıcı ve anlaşılır olmuş
      Çok teşekkür ederim

      March 1, 2018
      Reply
  4. Hulusi C. said:

    Yiğit Bey Selamlar

    Şayet elektronik genel kurula katılırsanız tecrübelerinizi bizimle paylaştığınız bir yazı yazmanızı isteyebilir miyim? Elektronik genel kurulu daha önce deneyimleme fırsatım olmadığı için çok da merak ediyorum doğrusu.

    March 4, 2018
    Reply
    • Lattedenborsaya said:

      Sayın Hulusi Bey,

      Katılabilirsem mutlaka haber veririm. İşten fırsat bulabilirsem gitmek de istiyorum.

      Saygılar.

      March 4, 2018
      Reply
  5. Yoldaş Koçdemir said:

    Yiğit Bey bir konu kafamı karıştırıyor. Acaba yanlış mı düşünüyorum, normal şartlarda kriz dalgalanmalarını vs. yi gözardı edersek uzun vadede hisse fiyatını enflasyona karşı korur. Çünkü satışlarına zam yapar gelirini arttırır vs. verdiği temettüyü de enflasyona ilave gibi düşünmek daha doğru olmaz mı? Şunu demeye çalışıyorum bir hisse ortalama yüzde beş temettü verimliliğine sahip ise enflasyon + yüzde beş gibi bir getirisi olması gerekir gibi.

    March 10, 2018
    Reply
  6. Lattedenborsaya said:

    Sayın Yoldaş Bey,

    Gerçek değer üzerinden gidersek (hissenin gerçek değerini tam olarak hesaplamayı şu an bilmiyorum), bir hisse ettiği kâr kadar gerçek değerini arttırır. Bunu Warren Buffett mektuplarından inceleyebilirsiniz.

    Bu kârın %100’ünü dağıtırsa piyasa fiyatı sabit kalabilir. Parayı alır siz değerlendirirsiniz. Hiçbirini dağıtmaz ve elde tutarsa bu sefer de yatırım yaparak onu sizden daha iyi değerlendirmesini beklersiniz.

    Doğrudur, şirket “normal şartlarda” enflasyon kadar zam yapmalı ve dolayısıyla kârını da enflasyon kadar arttırmalıdır. Hiç bir şey yapmasa bile.

    Fakat piyasa hiçbir zaman normal şartlar altında çalışmaz. Rekabet zam yapmanızı engelleyebilir. ISGYO’da kiracı bulamayabilirsiniz. Faizler yükselir ve borcunuzun faizi artar vs gibi bir çok neden ortaya çıkabilir.

    Bahsettiğiniz soruya ilk örnekten bakarsak şirket kârının tamamını dağıtırsa mesela temettü verimi %10 olur. Ürünlerine de enflasyon oranında zam yaparsa o zaman satışlar ve kâr da enflasyon oranında artar. Böylece temettünün hepsi bana kalırken piyasa fiyatıda enflasyonun üzerinde artar.

    Teoride doğru olan bu kavramlar rekabet, verimli verimsiz sermaye harcamaları, makro ekonomik hareketler, müşteri tercihlerindeki değişim gibi nedenler yüzünden pratiğe yansımıyor.

    Saygılar.

    March 10, 2018
    Reply

Leave a Reply

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.