Month: February 2018

Herkese selamlar! ISGYO 2018 temettü ve bedelsiz tutarını açıkladı. Temettüsü aynı kalmasına rağmen geçen sene yaptığı %7,5’lik bedelsizden dolayı dolaylı olarak temettüsünü %7,5 arttırmış oldu.

Şimdi size temettüsü büyüyen hissenin nasıl temettü gelirimi arttırdığından bahsedeyim. Gelirimi ne ile karşılaştırdığımı açıklayayım. Böylece bu bakış açısını kendi hisselerinize uygulayabilirsiniz.

Hadi başlayalım.

Not : 10 Nisan 2018 itibariyle elimde ISGYO hissesi bulunmamaktadır. 

retirement-1791111_1920
ISGYO 2018 Temettü – Bedelsiz Artışı ve Temettü Gelirime Etkisi

Genel

Herkese selamlar! AKSA’da sessiz sedasız 2018 bilançosunu açıkladı. Bize de şirketin ne kadar temettü verebileceğine bakmak kaldı.

Şirket hakkında geçen sene temettü odaklı bir değerlendirme yapmış ve genel bilgiler vermiştim. Kendisi Temettü Padişahları 2017 listesinde. Şirketin temettüsünü sürekli arttırmak gibi bir motivasyonu var. Bunun sebeplerinden biri de MI Somerset EM Dividend Growth Fund isimli fonun (MI Somerset gelişmekte Olan Ülkeler Temettü Büyüme Fonu) da %5.41 üzerinde paya sahip olması. Bu da temettü büyümesinde bir etken diye düşünüyorum.

Şimdi önce geçmiş temettü verisine bakalım, sonra da ne kadar temettü verebilir onu araştıralım.

Hadi başlayalım.

Not: AKSA Akrilik 2018 temettüsünü açıkladı. Hisse başı brüt 1.12 TL, net 0,952 TL net temettü dağıtacak. AKSA’nın 2018 temettü ödeme tarihi 06.04.2018 olarak açıklandı. Ortaklara hayırlı olsun.

 

animal-927904_1920
AKSA Akrilik (AKSA) 2018 Temettü Tahmini

Genel

Herkese selamlar. Norveç varlık fonu 31.12.2017 itibariyle elinde tuttuğu varlık listesini yayınladı. Türkiye’den de 2016’ya göre bol bol hisse senedi ekleyip çıkarmış. Bir çoğunun da miktarını azaltmış ve artırmışlar.

Daha önce fonun 2016 varlıklarını yayınlamıştım.

Şimdi 2016-2017 yıllarında hangi hisselere girmişler hangilerinden çıkmışlar ona bakalım.

Hadi vakit kaybetmeden başlayalım.

Ekran Resmi 2018-02-27 14.11.15
Norveç Varlık Fonu 2017 Türkiye Varlıkları

Genel Norveç Varlık Fonu

Herkese selamlar! Warren Buffett’ın hissedarlarına yazdığı mektuplarda artık sonlara geliyoruz. Amerika’da ortam karışık. Mortgage krizi başlamış fakat Lehman Brothers daha batmamış. Ortalık kıyamet yeri değil yani daha:) Sabırsızlanıyorum oralara gelmek için.

Warren Buffett mektubuna; kredi verenlerin ev alanlara ahmakça dağıttığı kredilerin sonuçlarından bahsederek başlıyor. Ev fiyatları yükselirken her şey çok güzeldi, fakat ev fiyatları düşünce işler değişti.

Mektup, ünlü yatırımcının şirketleri iyi, kötü ve korkunç olarak tanımlaması ile devam ediyor. Bunları örneklerle açıklıyor. Bu bölümü yaptığı hataları nedenleri ile birlikte bir bir sıralayarak kapatıyor. Bir CEO’nun yaptığı hatalardan bu kadar rahat bahsetmesi olacak iş değil.

Berkshire’ın hisse senetlerinde durumlar iyi. Warren Buffett şirketleri nasıl değerlendirdikleri hakkında ipuçları verip kriterlerini sıralıyor.

Mektup daha sonra Berkshire’ın türev araçları pozisyonları ve Amerika’nın dış ticaret açığı hakkındaki düşüncelerle devam ediyor. Sonda ise kur pozisyonları var.

Hadi başlayalım… Ben de çok merak etiğim 2008 mektubuna geçeyim.

mailbox-1682944_1920
Warren Buffett’ın Hissedarlara Yazdığı Mektuplar Serisi: 2007

Genel Warren Buffett Mektupları

Herkese selamlar. Philip A. Fisher çok az sayıda müşteri kabul eden bir portföy yöneticisiyken, küçük tasarrufu olan insanlarında bilgilerinden yararlanması için “Sıradan Hisseler Sıra Dışı Kârlar” isimli kitabı yazıyor.

Warren Buffett’ın da akıl hocalarından biri olan Bu ünlü yatırımcının hisseleri seçerken kullandığı 15 ilkeyi paylaşacağım şimdi. Daha sonraki zamanlarda bu ilkeleri elimdeki şirketlere uygulamak istiyorum. Sizin de katkılarınızla belki güzel bilgilere ulaşır ve bu yöntemde profesyonelleşiriz.

Kitabın değerlendirmesi daha sonra gelecek. Daha bitirmedim. Ama şimdiden söyleyeyim, vakti olan mutlaka okusun:)

Hadi başlayalım. (İtalik yazılar benim çıkardığım bölüm özetleri). Eminim her maddeyi okuduktan sonra aklınıza şirket isimleri gelecek.

Ekran Resmi 2018-02-25 19.41.51.png
Philip A. Fisher’ın Hisse Senetlerini Değerlendirirken Kullandığı 15 İlke

Genel Ünlü Yatırımcıların Sözleri

Herkese selamlar! Ünlü yatırımcı Warren Buffett’ın hissedarlarına yazdığı mektupları çevirmeye devam ediyorum. Sıra geldi 2006 mektubuna.

Berkshire’a oluk oluk nakit akmaya devam ediyor. “Artık bu büyümeyi devam ettirebilmemiz için fareleri kovalamayı bırakıp fillere odaklanmamız gerekiyor.” diyor ünlü yatırımcı ve ilk yurtdışı şirket satın almasını İsrail’den yapıyor.

Büyük reasürans işlerini ise fiyatlar çok düştüğü için yavaşlatıyorlar. Warren Buffett piyasada şu an herkesin aç gözlü olduğunu vurguluyor.

Daha sonra sigortacılık tarihi hakkında ufak bir bilgi veriyor ve gerçekleşmiş risklerin sigortalandığı yeni bir işbirliği tanıtıyor.

Daha sonra faiz makasının daraldığından dolayı yabancı para pozisyonlarını kapatmaya başladıklarını ekliyor ve Amerikanın ticaret açığı problemine değiniyor.

Mektup Warren Buffett’ın yerine geçebilecek kişiyi tanımlaması ile devam ediyor. Mutlaka göz gezdirmelisiniz.

Son olarak da arkadaşı Walter’ın üzerinden Etkin Piyasa Hipotezi ile dalga geçerek dersini sonlandırıyor.

Mektuplar her geçen gün daha da ilginçleşiyor. Özellikle son yıllara yaklaştıkça güncel konular başladı.

Çok uzattım lafı. Hadi başlayalım.

1993 mektubu
Warren Buffett’ın Hissedarlara Yazdığı Mektuplar Serisi: 2006

Genel Warren Buffett Mektupları

Herkese selamlar. Warren Buffett’ın 2005 yılında yazdığı mektupla devam ediyorum. 1977’den başladığım düşünülürse, çok uzun bir yol katettik ve günümüze çok az kaldı.

Ünlü yatırımcı söze Berkshire’ın giriş stratejisi vardır fakat bir çıkış stratejisi yoktur diye başlıyor. Biz şirketleri satmak için değil tutmak için alırız diyor.

Sonra da türev araçların hem Berkshire için hem de Amerikan ekonomisi için ne kadar büyük bir tehlike olduğunu tekrar açıklıyor.

Şirketlerinden bahsederken hiç bir zaman uzun vadeyi kısa vadeye feda etmediğinden ve amaçlarının şirketlerinin etrafındaki hendeği genişletmek olduğunu vurguluyor.

Bir sonraki bölümde Warren Buffett CEO’ların hisse opsiyonlarına takmış durumda ve CEO’ların nasıl ceplerini doldurduğunu anlatıyor.

Sona yaklaşırken de ünlü yatırımcı asıl dersini veriyor: Borsada nasıl para kaybedilir! Burayı mutlaka okumanızı tavsiye ederim.

Hadi başlayalım.

posta kutusu
Warren Buffett’ın Hissedarlara Yazdığı Mektuplar Serisi: 2005

Genel Warren Buffett Mektupları

Herkese selamlar. Karışıklığın Karmaşası kitabını sonunda bitirdim. Yine beni hayretler içinde bırakan bir kitap oldu.

İnsan düşünüyor, 1688 yılında yazılan bir kitap nasıl olur da günümüze bu kadar uyar? Borsa alemi hiç mi değişmez diye.

Tamam son zamanlarda tarihi kitaplara takmış olabilirim ama yeni keşfettim ne yapayım:)

Kitap, 1688 yılında Hollanda’da, Amsterdam Sefarad cemaatine bağlı Portekiz göçmeni bir borsacı tarafından yazılmış.  O zamanlar Amsterdam’da iki şirket üzerinden hisse senedi işlemleri yapılıyor.

Hadi kitap hakkında biraz bilgi verelim.

Ekran Resmi 2018-01-31 19.54.55
Karışıklığın Karmaşası Kitap İncelemesi

Genel Kitap İncelemeleri

Herkese selamlar! Geçenlerde Warren Buffett’ın 2004 mektubunu çevirmiştim.

Mektupta Warren Buffett, cari işlemler açığının dışarıya varlık transferine sebep olduğu ve yabancıların Amerikan varlıklarını alması ile sonuçlanacağını söylemişti. Amerikalılar müsriflikleri sebebiyle çok harcayıp az tasarruf ediyor, bunun sonuncunda da dış ticaret açığı kadar yabancılara varlık satmak zorunda kalıyorlar. Bu varlıklar da ya devlet tahvili ya hisse senedi ya da gayrimenkul oluyor. Tabii bunların getirileri var ve bu getiriler dışarıya, yabancılara gidiyor.

Amerikalıların ürettiği pastadan her yıl yabancılara haraç ödeniyor ve bu “haraç” her geçen gün artıyordu. Böyle giderse yıllık 550 milyar dolara varacaktı. Ünlü yatırımcı ürettiklerinin başkaları tarafından haraca bağlanmasından rahatsızdı.

Ben de düşündüm ve acaba son on yılda verdiğimiz cari işlemler açığı ile dışarıya ne kadar “haraç” verdiğimizi bulmaya karar verdim.

Sonuçta cari işlemler açığını kapatmak için dışarıdan para geliyor ama tabii ki bu para bedava değil. Başkaları tasarruf etmiş ve belli bir getiri isteyecekler.

Acaba ürettiğimiz Gayri Safi Yurtiçi Hasıla’nın ne kadarını yabancılara veriyoruz. Sırf tasarruf etmeyip, kazandığımızdan fazlasını harcadığımız için.

Hadi başlayalım.

railway-1758208_1920.jpg
Cari İşlemler Açığı Geleceğimizden Ne Kadar Çalıyor?

Genel

Herkese selamlar! Warren Buffett’ın hissedarlara yazdığı mektupları çevirmeye devam ediyorum. Geldik 2004 yılına.

Warren Buffett mektubuna, yatırımcıların ortalama hisse senedi getirisinden çok daha azını elde ettikleriyle başlıyor ve bunun nedenlerini sıralıyor.

Tuttuğu hisse senetlerinde ise çok değişiklik yok. Büyük dörtlüsü değişmemiş yatırımcının. Çok az işlem yapıyor bu tarafta, fakat piyasada kriterlerine göre şirket bulamadığı için 43 milyar dolarlık nakdin üzerinde oturuyor.

Mektubun özellikle yabancı paralar kısmını dikkatlice okumanızı tavsiye ederim. Warren Buffett cari işlemler açığının Amerika’nın başına açtığı dertlerden çok açıklayıcı bir şekilde bahsetmiş. Okuyup Türkiye ile karşılaştırabilirsiniz. Warren Buffett’ın uyarılarının hepsi güzel ülkemiz için de geçerli.

Fazla uzatmadan 2004 mektubuna başlayalım.

1995
Warren Buffett’ın Hissedarlara Yazdığı Mektuplar Serisi: 2004

Genel Warren Buffett Mektupları