Ay: <span>Ocak 2018</span>

Herkese selamlar! Okuduğum kitapların incelemesini yapmaya devam ediyorum. Geçen gün yaptığım kötülüğün kitabı 🙂 “Prens” incelemesinden sonra tekrar finans dünyasına döndüm.

Eski zamanlarda yazılmış kitaplara olan ilgim herkesin malumu. Teknoloji ne kadar hızlı değişirse değişsin insanın psikolojisi ve yapısı o kadar hızlı değişmediği için aynı hataları yapmaya devam ediyoruz. Şöyle biraz uzaklaşıp baktığınız zaman 300-400 yılın insanlık için ne kadar da az bir zaman olduğunu daha rahat görüyorsunuz. Bu da bizim eski diye tabir ettiğimiz eserleri daha değerli kılıyor.

Aç gözlülük, kazanma hırsı, kumar çılgınlığı kitleleri peşinden sürüklemeye devam ediyor.

İşte “Olağanüstü Kitlesel Yanılgılar ve Kalabalıkların Çılgınlığı’da” tarihte olmuş olan üç büyük finansal balonun nasıl oluştuğunu, insanların gözlerinin nasıl döndüğünü, sahte servetlerin nasıl köpük gibi şişip söndüğünü ve malını mülkünü bir hayal uğruna kaybeden insanların durumunu anlatıyor.

Hadi başlayalım…

Kitap İncelemeleri

Herkese selamlar! Yatırımcı olarak psikolojimi kaydetmeye devam ediyorum ara ara. En son 9 Eylül 2017’de kararsızlığımı ve tedirginliğimi yazmıştım.

O zamanlar borsa 109 500 civarlarındaymış. Daha da yükselecek mi düşecek mi diye düşünüp duruyormuşum. Uzun vadeli yatırımcıyım güya:) Şimdi borsa 120.000’nin biraz sütünde seyrediyor.

Eylül 2017’den beri yaklaşık 4,5 ay geçmiş. Su gibi akıp geçiyor zaman. Bu süreçte bir şey farkettim…

Anladım ki iş dönüyor dolaşıyor tasarrufa geliyor. Ne kadar çok tasarruf edersem bu işi o kadar erken bitiririm. Tasarruf edemediğim her ay ise gelecekteki gelirimden oluyorum.

Acilen para biriktirmeye odaklanıp bunu arttırmalıyım. Ya da bir kaç yan gelir yaratmalıyım diye düşünüyorum. Yoksa halimiz harap olacak. Bu yazı bir özüne dön! yazısı.

Hadi başlayalım.

thinking-272677_1920

Finansal Özgürlük

Uzun bir aradan sonra bir Warren Buffett mektubu daha çevirebildim.

Enron şirketi muhasebe yolsuzluğundan iflas etmiş. Sebebi de türev araçlar ile yaptıkları bilanço makyajı. Amerika’da piyasalar allak bullak olmuş. Dat.com balonunun etkileri yavaş yavaş silinirken gelen bu enerji şirketleri ve türev araçlar krizi piyasayı daha da sarsmış.

Ortam bu haldeyken, Warren Buffett mektubunda önce türev araçlarını açıklıyor ve birer saatli bomba olduklarını vurguluyor.

Daha sonra da yatırımcılara şirket üst yöneticileri ile ilgili öğütler veriyor. Bir üst yöneticide neyi gördüğünüzde kaçmanız gerektiğini açıklıyor.

Hisse senetlerinde ise bir değişiklik yok. 3 senedir düşen piyasada Warren Buffett fiyatların hala çok yüksek olduğundan dem vurup; balonun büyüklüğünü varın siz hesaplayın diyor.

Hadi mektuba başlayalım.

Warren Buffett Mektupları

New York’lu yatırımcı Carl Icahn dünyanın 50. zengin insanı. Varlıklarının değeri 20 milyar dolar civarında.

Kendisi çok aktif bir yatırımcı ve elindeki payları çoğu zaman şirketlerin yönetim kurullarını etkilemek için kullanmış.

2004 yılında kendine bir Hedge Fonu kurmuş ve daha çok gelecek vadeden ama yanlış yönetilen şirketlere odaklanmış. Bu şirketleri düşük fiyattan alıp yönetim kurullarına karşı savaş başlatıyor çoğu zaman.

Şu anda Netflix, Dell, Family Dollar ve eBay hisseleri bulunuyor. 2016 yılında Çin’deki kısıtlamaları göstererek Apple şirketindeki %1’lik payını satmasıyla da büyük sansasyon yaratmıştı.

İşte ünlü yatırımcı Carl Icahn’ın yatırımla ilgili ünlü sözleri.

shell-987602_1920
Ünlü Yatırımcı Carl Icahn Sözleri

“Bazı insanlar yapay zeka alanında çalışarak para kazanırlar. Ben mi? Ben ise doğal salaklık üzerinde çalışarak para kazanırım.”

Ünlü Yatırımcılar

Herkese selamlar! Azar azar alım yapıyorum, bunu yaparken de önümde iki yol var. İlki hepsinden otomatik olarak her ay aynı miktarda hisse almak. İkincisi de çeşitli değerleme yöntemleri kullanarak gerçek değerinin en altında kalmış ucuz olanı almak.

İkincisi Peter Lynch’in parmak hesabı olarak nitelendirdiği F/K – Uzun Dönemli Büyüme karşılaştırması yaparak hissenin ucuz mu pahalı mı olduğunu gösteren yöntem.

Parmak hesabı çünkü sadece tek veriye dayanıyor. Ne  şirketin içinde bulunduğu sektörün durumunu, ne şirketin yönetimini ne de bilançoyu hesaba katıyor.

Ama fiyat kazanç oranıyla uzun dönemli büyüme oranı arasında bağlantı kurması ve bunu gerçek değerle ilişkilendirmesi benim için yeni bir olguydu.

Şimdi portföyümün ve Temettü 25 endeksinin F/K – Uzun dönemli büyüme oranı karşılaştırması yaparak röntgenini çekeceğim.

Hadi başlayalım.

soru
Portföyün ve Temettü 25 Endeksinin F/K – Uzun Dönemli Büyüme

Temettü 25 Endeksinin F/K – Uzun Dönemli Büyüme Oranı Karşılaştırması

Hisse Senedi Yatırımı